寄付きアルファ超入門：東証オークションのミスプライスを個人でも拾う方法

3-1. VWAPへの早期回帰型

条件：寄り付きから1〜3分でVWAPが始値に接近/クロス。ギャップ（始値と前日終値の差）が±1.0%以内、かつ売買代金上位銘柄（例：TOPIX Core30級）。

狙い：寄りの過剰反応が落ち着く最初のクロスを小さく取りに行く。成行は使わず、VWAP±数ティックで逆張り指値。

退出：利益確定は+0.3〜0.6%。損切は-0.2〜-0.4%。リスクリワードは最低1：1.2を確保。

3-2. 特別気配剥がれの戻り取り

条件：寄り前に特別気配（S気配/L気配）が連続。寄り直後にオーバーシュート→直近高安に対して出来高を伴う反転。

狙い：特別気配で偏った注文が一巡した“後の戻り”だけを薄く拾う。出来高の一段増を必須条件化。

退出：直近スイングの半値戻し〜VWAPタッチ。1トレードの滞在は原則5分未満。

3-3. ギャップの50%リトレースメント

条件：前日終値から±0.8〜1.8%のギャップで寄付。最初の3分でレンジを形成。

狙い：ギャップ方向の勢いが鈍化し、レンジ中央（=ギャップの半値）へ回帰する短距離を取る。

退出：半値到達で全利確。届かない場合はVWAP割れ/越えで撤退。

7-1. 8:55〜9:00の準備

• 売買代金上位の板監視リストを表示（20〜30銘柄）。
• 想定気配と数量の偏り、特別気配の有無を確認。
• 指値テンプレ（VWAP±2ティック）と逆指値を事前入力できる画面にする。

7-2. 9:00〜9:05の実行

• 最初の出来高スパイクとローソクのヒゲを注視。反転足が出た銘柄のみ対象。
• VWAP方向へ戻す力が弱ければ見送り。ワンチャン狙いは厳禁。
• 約定後は即座に逆指値を再確認し、利確は指値で待つ。板の厚さが急減したら撤退。

ケースA：大型株でのVWAP回帰

ギャップ+1.1%で寄り→最初の2分でさらに+0.5%上振れ→3分足で上ヒゲ陰線＆出来高一段増→VWAP-2ティックに指し→+0.4%で利確。最大逆行-0.18%、保有3分。

ケースB：特別気配剥がれ後の戻り

寄り前S気配2回→寄り直後に+3%のオーバーシュート→直近高値ブレイク失敗＆出来高高止まり→半値戻しで利確。逆指値-0.35%に触れず、滞在4分。

ケースC：ギャップ半値リトレース

前日終値から-1.4%で寄り→初動で-0.6%拡大→3分でレンジ化→半値（-0.7%）で全利確。達成まで5分、最大逆行-0.22%。

Pine Script（寄り直後のVWAP回帰サイン）

//@version=5
indicator("Opening VWAP Reversion Signal (JPX)", overlay=true)
sess = input.session("0900-0930", "Opening Window (JST)")
inSess = time(timeframe.period, sess)
isOpen = ta.change(time(timeframe.period, sess)) && inSess
vwapVal = ta.vwap(close)
dev = ta.stdev(close, 20)
longCond = inSess and close < vwapVal - dev*0.25 and ta.barssince(isOpen) <= 5 and ta.change(volume) > 0
shortCond = inSess and close > vwapVal + dev*0.25 and ta.barssince(isOpen) <= 5 and ta.change(volume) > 0
plotshape(longCond, style=shape.triangleup, size=size.tiny, location=location.belowbar, title="Long")
plotshape(shortCond, style=shape.triangledown, size=size.tiny, location=location.abovebar, title="Short")
plot(vwapVal, title="VWAP")

MQL4（東京時間初動の短距離リバージョン例）

株式の寄りオークションはFXでは直接扱えませんが、学習目的として「東京時間の初動で平均回帰」を模倣したシンプルEAの例を示します。

//+------------------------------------------------------------------+
//| Opening Reversion Lite (Tokyo Session)                           |
//+------------------------------------------------------------------+
#property strict
input double RiskPerTrade = 0.005;
input int    Magic = 900901;
datetime lastTrade=0;
bool InTokyoWindow() {
   datetime t = TimeCurrent();
   int h = TimeHour(t);
   return (h >= 9 && h < 10); // JSTに合わせたサーバ時差の調整はブローカー仕様に応じて
}
void OnTick(){
   if(!InTokyoWindow()) return;
   if(TimeCurrent()-lastTrade < 60) return;
   double vwap= iMA(NULL,0,20,0,MODE_SMA,PRICE_TYPICAL,0);
   double dev = iStdDev(NULL,0,20,0,MODE_SMA,PRICE_CLOSE,0);
   if(dev==0) return;
   bool buy  = Close[0] < vwap - 0.25*dev;
   bool sell = Close[0] > vwap + 0.25*dev;
   if(buy || sell){
      double balance = AccountBalance();
      double stopPts = 25; // 約2.5pips相当（銘柄による）
      double lot = MathMax(0.01, (balance*RiskPerTrade)/(stopPts*Point*10.0));
      int dir = buy ? OP_BUY : OP_SELL;
      double price = buy ? Ask : Bid;
      double sl = buy ? price - stopPts*Point : price + stopPts*Point;
      double tp = buy ? price + 40*Point : price - 40*Point;
      int ticket = OrderSend(Symbol(), dir, lot, price, 5, sl, tp, "ORL", Magic, 0, clrNONE);
      if(ticket>0) lastTrade=TimeCurrent();
   }
}