クオンツ投資 劣悪な戦略に検定力を奪われない｜SPA Testの使い方
HansenのSuperior Predictive Ability Testで、多数候補の中に基準より優れた戦略があるかを検証する方法を解説します。
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クオンツ投資 
クオンツ投資 100戦略から最高だけ選ぶ錯覚を補正｜White Reality Check入門
多数の売買戦略を試した後でも、最良戦略が基準を本当に上回るかをブートストラップで検定する方法を解説します。
クオンツ投資 ADFだけでは危険｜ADF検定とKPSS検定を組み合わせる方法
帰無仮説が逆のADFとKPSSを併用し、価格差やスプレッドの定常性を判定する実践手順を解説します。
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クオンツ投資 ランダムウォーク・順張り・逆張りを検定する｜Variance Ratio Test
複数期間リターン分散の比からランダムウォーク仮説を調べるVariance Ratio Testを具体例で解説します。
クオンツ投資 高頻度ノイズを捨てずにボラを測る｜Realized Kernel入門
自己共分散をカーネル加重してマイクロストラクチャーノイズを補正するRealized Kernelを解説します。
クオンツ投資 相場の時間は時計ではなく出来高で進む｜Volume Clockの使い方
時計時間ではなく累積出来高で足を作り、日中季節性や情報量の偏りを抑える方法を実践的に解説します。
クオンツ投資 板は厚いだけでなく形を見る｜Order Book Slopeと価格耐性
価格から離れるほど板数量がどう積み上がるかを傾きで測り、大口注文への耐性を評価する方法を解説します。
クオンツ投資 同じ指値でも約定率が違う｜Queue Positionで注文価値を測る
価格優先・時間優先市場で、指値注文の前にある数量から約定確率とキャンセル判断を設計する方法を解説します。
クオンツ投資 その約定は買いか売りか｜Lee–Readyアルゴリズムの実装
約定価格と気配から取引方向を推定するLee–Ready法を、quote rule、tick rule、時刻ずれの注意点から解説します。
クオンツ投資 日足の高値・安値からスプレッドを推定する｜Corwin–Schultzモデル入門
板データなしで日中高安からビッド・アスクスプレッドを推定する方法を、計算原理と限界から解説します。
クオンツ投資 シャープ比2.0をそのまま信じない｜Deflated Sharpe Ratioの考え方
非正規リターン、短い標本、多数回の戦略探索を補正してシャープ比の有意性を評価するDSRを具体例で解説します。
クオンツ投資 最高成績の戦略ほど危ない？Probability of Backtest Overfittingの測り方
多数の戦略候補から選んだ最良モデルが未知期間で下位へ落ちる確率を測るPBOを、CSCⅤ手順と注意点から解説します。
クオンツ投資 時系列CVの情報漏洩を止める｜Purged K-FoldとEmbargoの設計
保有期間が重なる金融ラベルで、訓練と検証の情報漏洩を防ぐPurgingとEmbargoを具体例つきで解説します。
クオンツ投資 売る買うではなく「実行するか」を学習する｜Meta-Labelingの実践
既存売買シグナルの方向を固定し、二次モデルで採否やサイズを判断するMeta-Labelingを実務的に解説します。
クオンツ投資 固定期間リターンより実戦的｜Triple Barrier Methodで売買ラベルを作る
利確・損切り・時間切れの三つの障壁で時系列ラベルを作る方法を、ボラ調整、重複標本、実装例から解説します。
クオンツ投資 平均回帰の速度を数字にする｜Ornstein–Uhlenbeck過程と半減期
スプレッドの平均回帰速度をOU過程で推定し、半減期、エントリー幅、保有期限へ落とし込む方法を解説します。
クオンツ投資 注文は注文を呼ぶ｜Hawkes Processで売買集中を測る
一つの注文が後続注文を誘発する自己励起過程を、分岐比、減衰速度、注文フローの実務分析から解説します。
クオンツ投資 足を細かくすると相関が消える｜Epps Effectと分散投資の落とし穴
サンプリング間隔を短くすると資産間相関が低下するEpps Effectを、非同期取引、共分散推定、リスク管理から解説します。
クオンツ投資 どの市場が価格を先に動かすのか｜Hasbrouck Information Share入門
複数市場の同一資産価格から、共通効率価格への情報寄与を測るHasbrouck Information Shareを実務目線で解説します。
クオンツ投資 板データなしで実効スプレッドを推定する｜Rollモデルの使い方と限界
価格変化の負の自己共分散から実効スプレッドを推定するRollモデルを、計算例、前提、実務上の限界まで解説します。
クオンツ投資 相場を「上昇・停滞・危機」に分ける｜Hidden Markov Modelの実践
観測できない市場状態を確率的に推定するHMMについて、特徴量、遷移確率、リアルタイム判定、過剰適合を解説します。
クオンツ投資 ヘッジ比率を固定しない｜Kalman Filterでペアトレードを適応化する
時間とともに変わるペアのヘッジ比率を状態空間モデルで推定する方法を、ノイズ設定、売買ルール、過剰適応の注意点から解説します。
クオンツ投資 相関が高いだけでは危険｜共和分ペアトレードの設計と崩壊判定
価格差の長期均衡を利用する共和分ペアトレードを、ヘッジ比率、エントリー、構造崩壊、費用まで具体的に解説します。
クオンツ投資 Hurst指数が0.5超ならトレンド相場？使う前に知るべき落とし穴
長期記憶を測るHurst指数について、推定法、有限標本バイアス、構造変化が作る偽トレンドを具体例で解説します。
クオンツ投資 1分足にするとボラが増えるのはなぜか｜Volatility Signature Plotの読み方
サンプリング間隔ごとの実現ボラを描き、ビッド・アスク反跳や市場マイクロストラクチャーノイズを診断する方法を解説します。
クオンツ投資 日足の高値安値を捨てない｜実現ボラティリティ推定量を比較する
終値リターン、日中高安、始値ギャップを使う実現ボラティリティ推定量を、数式の意味と使い分けから解説します。
クオンツ投資 大口注文をいつ何株ずつ出すか｜Almgren–Chriss執行モデル入門
市場インパクトと価格変動リスクの交換を数理化するAlmgren–Chrissモデルを、分割発注例と実装手順から解説します。
クオンツ投資 売買代金の割に価格が動く銘柄を見抜く｜Amihud非流動性指標の使い方
リターンを売買代金で割って流動性を比較するAmihud指標を、単位調整、計算例、銘柄選別や執行管理への使い方まで解説します。
クオンツ投資 出来高バケットで市場の危険度を測る｜VPINの仕組みと限界
出来高同期確率で注文フローの偏りを測るVPINについて、計算手順、パラメータ依存、実運用上の誤判定を解説します。
クオンツ投資 板の厚さだけでは読めない｜Order Flow Imbalanceで短期需給を測る
指値板の増減と成行約定を統合するOrder Flow Imbalanceを、計算例、検証手順、だましへの対処まで実践的に解説します。
クオンツ投資 効率的フロンティアの一点を信じない｜Resampled Efficient Frontierの作り方
期待収益と共分散を再標本化して多数の効率的配分を平均する手法を、推定誤差とウェイト安定化の観点から解説します。
クオンツ投資 期待リターンが外れても壊れにくい配分へ｜ロバスト最適化の考え方
期待リターンや共分散を一点で決めず、不確実性集合の中でも耐えられるポートフォリオを作るロバスト最適化を解説します。
クオンツ投資 資金が増えるほど戦略成績が落ちる理由｜トレード戦略のCapacity分析
資金量の増加で市場インパクトと機会損失がどこまで増えるかを測り、戦略の運用可能額を推定する実践方法を解説します。
クオンツ投資 注文量を4倍にしても価格影響は4倍ではない｜平方根インパクト則の使い方
注文参加率と日次ボラティリティから市場インパクトを概算する平方根則を、具体例、執行分割、限界から解説します。
クオンツ投資 相場観を確率シナリオへ反映する｜Entropy Poolingの仕組み
事前シナリオ確率をできるだけ崩さず、投資家の見通しを制約として反映するEntropy Poolingを具体例で解説します。
クオンツ投資 20銘柄でも実質3つの賭けしかない？Effective Number of Betsの測り方
見かけの銘柄数ではなく独立したリスク要因の数を測るEffective Number of Betsを、リスク寄与とエントロピーから解説します。
クオンツ投資 期待リターンを使わずに配分する｜最小分散ポートフォリオの落とし穴
共分散だけでポートフォリオリスクを最小化する方法を、低ボラ偏重、推定誤差、制約付き実装の具体例から解説します。
クオンツ投資 相関行列をそのまま信じない｜共分散のShrinkage推定を実務で使う
標本共分散を構造化ターゲットへ縮小する方法を、推定誤差、Ledoit–Wolf、ポートフォリオ安定化の具体例から解説します。
クオンツ投資 逆行列なしでリスクを配分する｜Hierarchical Risk Parityの仕組み
資産を相関でクラスタリングし階層的にリスク配分するHRPを、デンドログラム、再帰二分法、実務上の注意点から解説します。
クオンツ投資 期待リターンを当てにいかない資産配分｜Black–Littermanモデルの考え方
市場均衡リターンを起点に投資家の見通しと確信度を組み合わせるBlack–Littermanモデルを、具体例と実務手順から解説します。
クオンツ投資 銘柄数を増やすだけが分散ではない｜Diversification Ratioの計算
加重平均した単体ボラをポートフォリオボラで割るDiversification Ratioを、相関、最大分散ポートフォリオ、注意点から解説します。
クオンツ投資 市場暴落時に一緒に崩れる資産を見抜く｜コスキューネスの考え方
資産収益と市場収益の二乗との関係から暴落時の共倒れを測るコスキューネスを、ベータとの違いと具体例で解説します。
クオンツ投資 値動きには「クセ」が残るのか｜リターン自己相関の測り方
過去リターンと将来リターンの相関からトレンド・反転傾向を測る方法を、ラグ、非同期取引、売買費用の注意点とともに解説します。
クオンツ投資 良い予測が運用成績にならない理由｜Transfer Coefficientで制約損失を測る
予測スコアと実際のアクティブウェイトの相関を示すTransfer Coefficientを、空売り・回転率・集中制約の影響から解説します。
クオンツ投資 投資アイデアの数を増やせば成績は上がる？ファンダメンタル・ローの実務
情報比を予測精度ICと独立した意思決定数Breadthへ分解するファンダメンタル・ローを、重複シグナルの注意点から解説します。
クオンツ投資 指数と違う銘柄を持てば良い運用か｜Active Shareの読み方
ファンド保有比率と指数ウェイトの差からActive Shareを計算し、集中投資、トラッキングエラー、手数料との関係を解説します。
クオンツ投資 シャープレシオを％表示に変える｜M²で運用成績を比較する方法
ポートフォリオをベンチマークと同じリスクへ調整して収益率で示すM²を、レバレッジ・現金配分の具体例から解説します。
クオンツ投資 αが高くても残差リスクが大きければ不安定｜Appraisal Ratioの使い方
回帰アルファを残差リスクで割るAppraisal Ratioを、情報比との違い、具体例、因子モデル依存の注意点から解説します。
クオンツ投資 指数より上がっただけではαではない｜ジェンセンのアルファの測り方
市場ベータで説明される期待収益を差し引くジェンセンのアルファを、CAPM回帰、具体例、統計的有意性の注意点から解説します。
クオンツ投資 シャープレシオだけでは分からない｜トレイナー比で市場リスク効率を測る
超過収益を市場ベータで割るトレイナー比を、シャープレシオとの違い、具体例、分散済みポートフォリオでの使い方から解説します。
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