クオンツ投資 指値注文は何番目なら約定する？｜Queue Positionの推定
価格優先・時間優先市場で指値注文の前にある数量を推定し、約定確率と取消判断へ使う方法を解説します。
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クオンツ投資 約定間隔はなぜ固まる？｜ACDモデルで取引時間を分析
約定と約定の間隔が短い状態・長い状態で持続する性質を、Autoregressive Conditional Durationモデルで解説します。
クオンツ投資 消えた板が戻るまで待つべきか｜Obizhaeva–Wang執行モデル
大口注文で消費した板が時間とともに回復する市場で、発注間隔と一時インパクトを設計する考え方を解説します。
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クオンツ投資 価格反転からスプレッドを測る｜Rollの共分散推定量
取引価格の連続変化に生じるビッド・アスク反跳からスプレッドを推定するRoll measureを解説します。
クオンツ投資 注文フローの毒性を測るVPIN｜急変予兆として使えるか
出来高バケットで売買不均衡を測るVPINを、分類方法、閾値、誤検知の観点から解説します。
クオンツ投資 板の偏りから次の約定価格を読む｜Micropriceの計算と使い方
最良買い・売り気配と数量の偏りからMicropriceを計算し、ミッド価格との違いと執行利用を解説します。
クオンツ投資 ディーラーガンマで相場はどう変わる？｜正のガンマ・負のガンマ
オプションディーラーの推定ガンマが、押し目買い・上昇追随のヘッジフローへつながる仕組みを解説します。
クオンツ投資 ガンマスキャルピングは本当に稼げるか｜デルタヘッジ損益の分解
ロングガンマの値動き収益と時間価値の減少を、デルタヘッジ例と損益分解で解説します。
クオンツ投資 オプションが割高かをどう測る？｜Volatility Risk Premiumの実践
オプション価格に含まれるボラティリティ・リスク・プレミアムを、分散スワップ近似と尾部損失から解説します。
クオンツ投資 先物のロール益・損はなぜ生まれる？｜コンタンゴとバックワーデーションの実務
先物やコモディティETFの成績を左右するロールイールドを、限月構造、年率換算、売買ルールから解説します。
クオンツ投資 利確と損切りを感覚で決めない｜Optimal Stoppingの考え方
期待値、平均回帰、取引費用を使って決済タイミングを設計する最適停止問題を具体例で解説します。
クオンツ投資 買い注文が続くのに価格が暴走しない理由｜Trade SignのLong Memory
売買符号の自己相関が長く残る理由と、流動性供給が価格影響を調整する仕組みを解説します。
クオンツ投資 市場インパクトはどこまで残るか｜Impact Decayの測定
大口注文後の価格影響が時間とともに戻る部分と残る部分を、執行データから測る方法を解説します。
クオンツ投資 スプレッドを注文処理費用と情報コストへ分ける｜Glosten–Harrisモデル
取引価格変化からスプレッドの一時成分と取引量依存の恒久成分を分解する方法を解説します。
クオンツ投資 大口注文後に板は何秒で戻るか｜Order Book Resiliency
大口約定後にスプレッドと板厚が回復する速度を測り、発注間隔へ反映する方法を解説します。
クオンツ投資 見えない板をどう推定するか｜Iceberg OrderとHidden Liquidity
表示数量を超えて繰り返し約定するアイスバーグ注文を、補充パターンと執行判断から解説します。
クオンツ投資 Maker–Taker手数料で注文方法はどう変わるか｜リベートの罠
指値リベートと成行手数料がスプレッド、約定、逆選択へ与える影響を具体例で解説します。
クオンツ投資 指値が約定した直後に損をする理由｜Adverse Selectionの測り方
指値注文が不利な情報を持つ相手に約定させられる逆選択を、実効スプレッドと実現スプレッドから解説します。
クオンツ投資 速い市場が遅い市場を狙う仕組み｜Latency Arbitrageの実態
市場間・配信間の遅延差で古い気配が狙われる構造を、時刻同期と実装可能性から解説します。
クオンツ投資 板更新が多いほど流動的とは限らない｜Quote StuffingとFleeting Orders
大量の注文追加・取消で板更新を集中させる現象を、更新率、注文寿命、執行への影響から解説します。
クオンツ投資 劣悪な戦略に検定力を奪われない｜SPA Testの使い方
HansenのSuperior Predictive Ability Testで、多数候補の中に基準より優れた戦略があるかを検証する方法を解説します。
クオンツ投資 100戦略から最高だけ選ぶ錯覚を補正｜White Reality Check入門
多数の売買戦略を試した後でも、最良戦略が基準を本当に上回るかをブートストラップで検定する方法を解説します。
クオンツ投資 ADFだけでは危険｜ADF検定とKPSS検定を組み合わせる方法
帰無仮説が逆のADFとKPSSを併用し、価格差やスプレッドの定常性を判定する実践手順を解説します。
クオンツ投資 ランダムウォーク・順張り・逆張りを検定する｜Variance Ratio Test
複数期間リターン分散の比からランダムウォーク仮説を調べるVariance Ratio Testを具体例で解説します。
クオンツ投資 高頻度ノイズを捨てずにボラを測る｜Realized Kernel入門
自己共分散をカーネル加重してマイクロストラクチャーノイズを補正するRealized Kernelを解説します。
クオンツ投資 相場の時間は時計ではなく出来高で進む｜Volume Clockの使い方
時計時間ではなく累積出来高で足を作り、日中季節性や情報量の偏りを抑える方法を実践的に解説します。
クオンツ投資 板は厚いだけでなく形を見る｜Order Book Slopeと価格耐性
価格から離れるほど板数量がどう積み上がるかを傾きで測り、大口注文への耐性を評価する方法を解説します。
クオンツ投資 同じ指値でも約定率が違う｜Queue Positionで注文価値を測る
価格優先・時間優先市場で、指値注文の前にある数量から約定確率とキャンセル判断を設計する方法を解説します。
クオンツ投資 その約定は買いか売りか｜Lee–Readyアルゴリズムの実装
約定価格と気配から取引方向を推定するLee–Ready法を、quote rule、tick rule、時刻ずれの注意点から解説します。
クオンツ投資 日足の高値・安値からスプレッドを推定する｜Corwin–Schultzモデル入門
板データなしで日中高安からビッド・アスクスプレッドを推定する方法を、計算原理と限界から解説します。
クオンツ投資 シャープ比2.0をそのまま信じない｜Deflated Sharpe Ratioの考え方
非正規リターン、短い標本、多数回の戦略探索を補正してシャープ比の有意性を評価するDSRを具体例で解説します。
クオンツ投資 最高成績の戦略ほど危ない？Probability of Backtest Overfittingの測り方
多数の戦略候補から選んだ最良モデルが未知期間で下位へ落ちる確率を測るPBOを、CSCⅤ手順と注意点から解説します。
クオンツ投資 時系列CVの情報漏洩を止める｜Purged K-FoldとEmbargoの設計
保有期間が重なる金融ラベルで、訓練と検証の情報漏洩を防ぐPurgingとEmbargoを具体例つきで解説します。
クオンツ投資 売る買うではなく「実行するか」を学習する｜Meta-Labelingの実践
既存売買シグナルの方向を固定し、二次モデルで採否やサイズを判断するMeta-Labelingを実務的に解説します。
クオンツ投資 固定期間リターンより実戦的｜Triple Barrier Methodで売買ラベルを作る
利確・損切り・時間切れの三つの障壁で時系列ラベルを作る方法を、ボラ調整、重複標本、実装例から解説します。
クオンツ投資 平均回帰の速度を数字にする｜Ornstein–Uhlenbeck過程と半減期
スプレッドの平均回帰速度をOU過程で推定し、半減期、エントリー幅、保有期限へ落とし込む方法を解説します。
クオンツ投資 注文は注文を呼ぶ｜Hawkes Processで売買集中を測る
一つの注文が後続注文を誘発する自己励起過程を、分岐比、減衰速度、注文フローの実務分析から解説します。
クオンツ投資 足を細かくすると相関が消える｜Epps Effectと分散投資の落とし穴
サンプリング間隔を短くすると資産間相関が低下するEpps Effectを、非同期取引、共分散推定、リスク管理から解説します。
クオンツ投資 どの市場が価格を先に動かすのか｜Hasbrouck Information Share入門
複数市場の同一資産価格から、共通効率価格への情報寄与を測るHasbrouck Information Shareを実務目線で解説します。
クオンツ投資 板データなしで実効スプレッドを推定する｜Rollモデルの使い方と限界
価格変化の負の自己共分散から実効スプレッドを推定するRollモデルを、計算例、前提、実務上の限界まで解説します。
クオンツ投資 相場を「上昇・停滞・危機」に分ける｜Hidden Markov Modelの実践
観測できない市場状態を確率的に推定するHMMについて、特徴量、遷移確率、リアルタイム判定、過剰適合を解説します。
クオンツ投資 ヘッジ比率を固定しない｜Kalman Filterでペアトレードを適応化する
時間とともに変わるペアのヘッジ比率を状態空間モデルで推定する方法を、ノイズ設定、売買ルール、過剰適応の注意点から解説します。
クオンツ投資 相関が高いだけでは危険｜共和分ペアトレードの設計と崩壊判定
価格差の長期均衡を利用する共和分ペアトレードを、ヘッジ比率、エントリー、構造崩壊、費用まで具体的に解説します。
クオンツ投資 Hurst指数が0.5超ならトレンド相場？使う前に知るべき落とし穴
長期記憶を測るHurst指数について、推定法、有限標本バイアス、構造変化が作る偽トレンドを具体例で解説します。
クオンツ投資 1分足にするとボラが増えるのはなぜか｜Volatility Signature Plotの読み方
サンプリング間隔ごとの実現ボラを描き、ビッド・アスク反跳や市場マイクロストラクチャーノイズを診断する方法を解説します。
クオンツ投資 日足の高値安値を捨てない｜実現ボラティリティ推定量を比較する
終値リターン、日中高安、始値ギャップを使う実現ボラティリティ推定量を、数式の意味と使い分けから解説します。
クオンツ投資 大口注文をいつ何株ずつ出すか｜Almgren–Chriss執行モデル入門
市場インパクトと価格変動リスクの交換を数理化するAlmgren–Chrissモデルを、分割発注例と実装手順から解説します。
クオンツ投資 売買代金の割に価格が動く銘柄を見抜く｜Amihud非流動性指標の使い方
リターンを売買代金で割って流動性を比較するAmihud指標を、単位調整、計算例、銘柄選別や執行管理への使い方まで解説します。
クオンツ投資 出来高バケットで市場の危険度を測る｜VPINの仕組みと限界
出来高同期確率で注文フローの偏りを測るVPINについて、計算手順、パラメータ依存、実運用上の誤判定を解説します。
クオンツ投資 板の厚さだけでは読めない｜Order Flow Imbalanceで短期需給を測る
指値板の増減と成行約定を統合するOrder Flow Imbalanceを、計算例、検証手順、だましへの対処まで実践的に解説します。
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