アプリに積立額を設定して放置—— それだけでグローバル分散と自動リバランスを実行してくれるのが「ロボアドバイザー」です。本稿では、代表的サービス（例：ウェルスナビ、THEO、トラノコなど）に共通する仕組みを軸に、コア・サテライト設計で年率5%を現実的に狙う運用法を、初心者にも再現できる手順まで具体的に落とし込みます。
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要点（先に結論）
- ロボアドは国際分散・自動リバランス・再投資を代行。家計の余力で定額積立し続けるのが基本。
- 想定リターンは年率3〜7%。計画は5%で立てる。
- コア・サテライト：コア=ロボアド（70〜90%）、サテライト=高配当ETF/金/個別（10〜30%）。
- 暴落時は自動リバランス＋少額追加入金で回復の伸びしろを確保。
- 出口は定率取り崩し3〜4%を基準に逆算。
ロボアドバイザーは何をしているか（仕組み）
世界株式・債券・REIT・コモディティ等の低コストETFを組み合わせ、リスク許容度に応じた配分に。価格変動でずれた比率は自動リバランスで修正、配当は再投資。
向いている人・向いていない人
向いている
- 分散と継続を重視
- 家計の自動化で時間節約
- 暴落でも積立継続
向いていない
- 短期で大きな値上がり狙い
- 手数料最安に徹底拘る（自力ETF派）
コスト構造と「実効手数料」
概ね年0.6〜1.1%（税込相当）。「自動化の対価」を行動リターンで回収できるかが焦点。
手数料差0.5%が20年続くと：
- 年率4.5%：12,424,035 円
- 年率4.0%：11,706,691 円
- 差額：717,344 円
期待リターンの現実値
計画値5%・保守値3%・上振れ7%のレンジで設計。
コア・サテライト設計
コア＝ロボアド（70〜90%）、サテライト＝高配当ETF・REIT・ゴールド・個別等（10〜30%）。
積立額の決め方（家計から逆算）
- 生活防衛資金（3〜6か月）確保
- 手取りの10〜20%を自動積立へ
- 賞与は50%を追加入金
初期30万円＋毎月3万円、年率5%の場合：
- 10年：5,171,982 円
- 15年：8,686,191 円
- 20年：13,196,181 円
※月次複利。将来のリターンは保証されません。
為替リスクと円安局面
外貨建てETFを組み入れるため円/ドルが影響。極端な円安局面の一括は慎重に、原則は積立で時間分散。
暴落時の対応
評価額5,000,000 円が30%下落→3,500,000 円。ここで500,000 円追加して高値回復すると、追加分は約714,286 円、上積み214,286 円。
税制の基本（一般論）
課税口座では配当・譲渡益に課税。損失年は損益通算や繰越控除の対象になり得ます。詳細は最新の制度を確認。
出口戦略：定率取り崩しの目安
資産2,000万円：
- 年3%：600,000 円（月約50,000）
- 年4%：800,000 円（月約66,667）
実装手順（共通）
- 口座開設（本人確認）
- リスク許容度診断→提案ポートフォリオ確認
- 毎月の自動積立額を設定（給料日直後）
- ボーナス月は追加投資予約
- 年1回、積立額と取り崩し計画を点検
よくある失敗と対策
- 短期で辞める→最低5年、理想10年以上
- 積立停止→暴落時は据え置き/少額増額
- サテライト過多→10〜30%に制限
まとめ：今すぐできる3ステップ
- 手取り10〜20%の自動積立を開始
- サテライトは最大30%で小さく試す
- 年1回の点検で継続性を担保
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