つみたてシミュレーション完全ガイド：積立の未来を数字で見える化して失敗を減らす

積立投資は「毎月いくら入れるか」だけでは決まりません。いつまで積み立てるか、どの資産に、どんな値動きを前提に、いくら取り崩すかまでを一つの設計図に落とし込むと、ムダな不安が減ります。その設計図を作る道具が、つみたてシミュレーションです。

ここで言うシミュレーションは「未来を当てる」ためではありません。目的は2つです。①計画の穴（入金が足りない、リスクを取り過ぎ、手数料負け、インフレ負け）を早めに見つける。②暴落時にパニック売りしないための“事前合意”を作る。つまり、継続のための意思決定ツールです。

つみたてシミュレーションで何が分かるのか

積立の成果は、単純に「年利×年数」ではありません。大事なのは、次の4つの変数です。

• 入金設計：毎月・ボーナス月・臨時増額、いつまで入れるか
• リターンの分布：平均だけでなくブレ（上下の幅）
• コストと税：信託報酬、売買コスト、課税口座なら税金
• 出口（取り崩し）：取り崩し率、期間、暴落時のルール

シミュレーションを作ると、例えば以下が「数字」で見えます。

・月3万円を20年積み立てたとき、平均シナリオはどうでも、悪い年が続いた場合の最終額がどの程度まで下がり得るのか。
・信託報酬0.1%と0.6%の差が、20年後に「何十万円〜何百万円」になり得るのか。
・老後に月いくら取り崩すと、資産が何年で尽きる可能性があるのか。

まず押さえるべき「3つのシミュレーション」

1）積立額の到達シミュレーション（最も基本）

最初にやるべきは、最終目標から逆算する到達シミュレーションです。目標が「老後資金2,000万円」なら、入金と期間で足りるかを確認します。ここでのポイントは、利回りを盛り過ぎないことです。

計算は複雑に見えて、基本は「積立の将来価値」です。毎月同額を積み立てる場合、概算は次の考え方でできます。

将来価値 ≒ 毎月積立額 ×（積立回数）＋運用益

運用益は利回りに依存しますが、初心者はまず「ゼロ利回り」でも到達できるかをチェックしてください。ゼロ利回りで足りない場合、利回り頼みの計画になり、相場が悪い時期にメンタルが崩れやすくなります。

2）リスク（下振れ）シミュレーション（暴落耐性を作る）

次に重要なのが下振れの確認です。平均利回りだけで計画すると、暴落局面で「思ったより増えていない」→「やめる」という最悪の行動が起きます。下振れを見るには、次の2段階が現実的です。

段階A：固定利回りの複数ケース
年率+6%（強気）、+3%（中立）、0%（弱気）、-2%（厳しめ）などを並べ、最終額と途中経過を比較します。ここでの狙いは、“期待”ではなく“耐えられる現実”を把握することです。

段階B：年ごとにリターンがブレるケース
実際の市場は毎年ブレます。平均が同じでも、順番が変わるだけで結果が変わります（特に取り崩し期）。この現象は「シーケンス・リスク」と呼ばれます。後述する簡易モンテカルロで、順番の違いを再現できます。

3）出口（取り崩し）シミュレーション（老後の難所）

積立期は「入金」が強い味方ですが、取り崩し期は逆に、暴落が直撃すると資産が早く減りやすくなります。ここも平均利回りだけで見ないことが重要です。

最低限、次の2つを比較してください。

・定額取り崩し：毎月一定額を引き出す（生活費向け）
・定率取り崩し：資産の一定割合を引き出す（資産寿命を伸ばしやすい）

おすすめは、生活費の一部を「定額」、残りを「定率」に分けるハイブリッドです。相場が悪い年は定率部分が自然に減り、資産の延命に効きます。

前提の置き方：数字を適当に置くと全部崩れる

期待リターンは「資産配分」から作る

よくある失敗は、「全世界株だから年7%」のように雑に置くことです。リターンは商品名ではなく中身の資産配分で決まります。例えば、株式100%と株式70%＋債券30%では、期待リターンもブレも変わります。

初心者向けの実務的な置き方は次の通りです。

・株式100%：年率+4%〜+6%（中立）
・株式70%＋債券30%：年率+3%〜+5%（中立）
・株式50%＋債券50%：年率+2%〜+4%（中立）

重要なのは、複数ケースで比較することです。ひとつの数字に依存しない設計が、結果として継続率を上げます。

ブレ（ボラティリティ）を入れると「現実の怖さ」が見える

利回りが同じでも、値動きが大きい資産は途中で含み損が深くなります。積立は安いときに多く買える一方で、心が折れやすい。だから、あなたの性格に合うブレの大きさを見つけるのが重要です。

株式は年によって大きく上下し、債券は比較的ブレが小さい傾向があります。シミュレーションでは、株式100%の“下振れ”を見て耐えられないなら、資産配分を落とす判断が合理的です。これはリターンを捨てるのではなく、継続できるリスク量に最適化する行為です。

手数料は「確実に負ける要素」なので最優先で管理する

リターンは不確実ですが、手数料はほぼ確実に差が出ます。信託報酬が年0.5%高いだけでも、長期では効きます。しかも複利で効くのは“運用益”だけでなく“コスト”も同じです。

シミュレーションに入れるべきコストは次の3つです。

①信託報酬（年率）
②売買コスト（ETFなら売買手数料・スプレッド、投信なら間接コスト）
③税金（課税口座の場合。NISAやiDeCoは扱いが異なる）

特に投信の信託報酬は、同じ指数に連動する商品でも差があります。長期では「コストの低い優等生」を選び、迷う時間を削る方が期待値が上がります。

インフレを入れないと「名目で増えた気になる」

最終額が2,000万円でも、物価が上がっていれば購買力は下がります。これを無視すると、計画が過大評価になります。インフレを入れる簡易法は2つです。

方法A：実質利回りで計算する
名目利回り5%、インフレ2%なら、実質利回りはおおむね3%として計算します（概算）。

方法B：将来の生活費をインフレで増やす
いま月20万円の生活費が、インフレ2%で20年後にいくらか。これを取り崩しシミュレーションに反映します。

具体例：月3万円・20年の積立を「現実的に」評価する

例として、月3万円を20年積み立てるケースを考えます。元本だけなら3万円×12×20＝720万円です。ここに運用益が乗りますが、問題は「途中でどんな局面が起きるか」です。

ケース設計（4シナリオ）

・強気：年率+6%（手数料控除後の概算）
・中立：年率+4%
・弱気：年率+2%
・厳しめ：年率0%

この4つで最終額を見比べると、“入金が主役”なのか、“運用益が主役”なのかが分かります。積立初期はほぼ入金が主役、後半は運用益が主役になりやすい。ここを理解していると、後半に入ったときに「利回りが少し違うだけで最終額が大きく変わる」現象を冷静に受け止められます。

途中の暴落（例えば-30%）を入れると判断が変わる

さらに現実的にするなら、積立中に一度大きな下落を入れます。例えば、10年目に-30%下落して翌年以降に回復する、という仮定です。

積立の良いところは、暴落で“安く買える”ことですが、実際は暴落時に積立額を維持できない人が多い。だから、シミュレーションでは次の質問を自分に投げます。

・評価額が一気に-30%になっても、積立額を維持できるか。
・むしろ増額したいのか、怖くて減額しそうか。
・その行動は家計に無理がないか。

この問いへの回答が、資産配分や積立額の妥当性を決めます。つまり、シミュレーションは性格診断でもあるわけです。

あなた専用のシミュレーターを作る手順（Excel/スプレッドシート）

ステップ1：入力項目を固定する（迷いを減らす）

まず入力するセルを固定します。おすすめは以下です。

・開始年月、終了年月（または年数）
・毎月積立額、ボーナス月増額（任意）
・期待リターン（年率）、手数料（年率）
・インフレ率（任意）
・取り崩し開始年齢、取り崩し額（定額）または取り崩し率（定率）

ここまで決めたら、以降はパラメータだけ変えて比較します。比較できないシミュレーターは、ただの計算機で終わります。

ステップ2：月次の複利を実装する

年率を月率に変換して月次で回します。概算なら「月率＝年率÷12」でも良いですが、丁寧にやるなら「(1+年率)^(1/12)-1」です。手数料も同様に月次化して差し引きます。

月末残高の基本形は次です。

残高（当月）＝ 残高（前月）×(1+月次リターン-月次コスト) ＋ 当月入金

これで「固定利回りの到達シミュレーション」が完成します。

ステップ3：下振れを入れる（簡易モンテカルロ）

次に、年ごとのブレを入れます。Excelでも簡易的にできます。

・年率リターンの平均（例：4%）とブレ（例：年15%）を置く
・RANDBETWEENやNORMINV等で年次リターンを乱数生成
・年次リターンを12カ月に均して月次に反映する（粗いが実用）
・これを100回〜1,000回繰り返し、最終額の分布を見る

見るべきは「平均」よりも、下位10%（悪い方）です。下位10%でも許容できる設計なら、暴落に強い計画です。

ステップ4：取り崩しを入れて資産寿命を見る

積立が終わったら、入金をゼロにして、逆に取り崩し（マイナス入金）を設定します。取り崩しは次の形で実装できます。

・定額：当月入金を「-取り崩し額」にする
・定率：当月入金を「-(前月末残高×取り崩し率/12)」にする

取り崩し期のシミュレーションは、開始直後の暴落に弱いので、積立期以上にモンテカルロの価値があります。

よくある失敗パターンと、数字での潰し方

失敗1：利回りを高く置いて、入金が足りない

「年7%で回るなら月2万円でいける」といった設計は、相場が数年停滞するとすぐ崩れます。対策はシンプルで、ゼロ利回りでもある程度形になる入金に寄せることです。利回りは“上振れ”として扱うと、精神的に強いです。

失敗2：コストを軽視して“確実な負け”を積む

同じ指数に連動する商品で、信託報酬が高い方を選ぶ合理性は薄いです。シミュレーションに信託報酬を入れ、差を金額で見える化すると迷いが消えます。コストは毎年確実に引かれます。ここは感情ではなく数字で決める領域です。

失敗3：暴落時に積立を止める（最大の損失）

積立は「安いときに買う」仕組みですが、暴落時に止めたら“安いときに買う権利”を捨てます。シミュレーションで、暴落時の評価額の落ち込みを事前に見て、自分が耐えられる下落幅を把握してください。耐えられないなら、資産配分を落とす方が合理的です。

失敗4：出口設計がなく、取り崩しで詰む

積立期の成功体験のまま「老後も年4%で回る」と置くと危険です。取り崩し期はシーケンス・リスクが直撃します。対策は、①生活防衛資金（短期資金）を別枠で確保、②取り崩しを定額＋定率で分ける、③暴落年は取り崩しを少し絞るルールを決める、の3点です。

シミュレーションの精度を上げる“現実パラメータ”

生活防衛資金と分ける（投資を継続するための土台）

シミュレーションは投資口座だけで完結させない方がうまくいきます。生活費の数カ月〜1年分など、あなたが安心できる現金（または短期資産）を先に確保し、その上で積立額を決める。これが暴落時の継続率を上げます。

収入変動・教育費などの“イベント”を入れる

現実には、転職・育休・家購入・教育費などで入金が変わります。シミュレーションでも、例えば「3年目から積立を2万円に落とす」「10年目に臨時出費で一時停止」などを入れてみてください。ここで致命傷になるなら、積立額の設定が攻め過ぎです。

リバランスを入れる（資産配分を守る仕組み）

株と債券を組み合わせる場合、相場で比率が崩れます。年1回などのルールで比率を戻すリバランスは、リスク管理の要です。シミュレーションに厳密に入れなくても、少なくとも「比率が崩れたら戻す」運用方針を決めておくと、過度なリスクを抱えにくくなります。

意思決定のチェックリスト：数字が出たら次に何を決めるか

シミュレーションを回したら、次の順で意思決定します。

①下位10%の結果でも、計画が破綻しないか（生活が回るか）
②暴落時の最大含み損が、感情的に耐えられる範囲か
③手数料を下げる余地はないか（同一指数で低コストへ）
④出口設計（取り崩し）を置いたとき、資産寿命に余裕があるか
⑤インフレを考慮した生活費で見ても、ギャップがないか

この5つを通った計画は、派手さはなくても強いです。積立は一発逆転ではなく、継続が勝ち筋です。だからこそ、シミュレーションで「続けられる構造」に寄せる価値があります。

まとめ：シミュレーションは“未来予想”ではなく“継続の設計”

つみたてシミュレーションの本質は、未来を当てることではありません。あなたの家計・性格・目標に対して、無理のない入金と耐えられるリスク、そして出口までのルールを事前に決めることです。数字で見える化すると、暴落のニュースにも振り回されにくくなります。

今日やるべき最初の一歩は、難しいモンテカルロではなく、「ゼロ利回りでも積立でどこまで届くか」を出すことです。そこから、利回り・コスト・インフレ・出口を一つずつ現実に寄せていけば、あなた専用の計画になります。

NISA・iDeCo・課税口座でシミュレーションの作り方が変わるポイント

NISAは「非課税メリット」を過大評価しない

NISAは運用益が非課税になるため、シミュレーション上は有利に見えます。ただし、ここでやりがちなミスは「非課税だからリスクを上げても平気」と考えることです。非課税はあくまで“税金が引かれない”だけで、価格変動リスクは変わりません。シミュレーションでは、税率を0%にする一方で、下振れの幅はそのままにしてください。

また、積立枠・成長枠をどう配分するかも重要です。積立枠は継続性重視、成長枠は「ボーナス投入」や「一括投入」を使いがちなので、シミュレーションでは入金パターンを分けて比較すると判断が締まります。

iDeCoは「拠出・受取のタイミング」をセットで見る

iDeCoは拠出時に所得控除があるため、実質的な“追加リターン”を得られる構造です。ただし、受取時の課税（退職所得控除や公的年金等控除の枠との兼ね合い）で手取りが変わります。厳密な税計算までやらなくても、シミュレーションでは次の2点を入れるだけで実務的になります。

①拠出時：節税分を「積立に回す」ケースと「生活に使う」ケースを分ける
②受取時：一時金／年金の受け取り方を想定し、取り崩し設計に反映する

節税分を積立に回せる人は、同じ拠出額でも到達が早くなります。逆に生活に吸収されるなら、効果は薄まります。自分の家計行動を前提に置くことが重要です。

課税口座は「税引後」で見る（見た目の数字に騙されない）

課税口座では売却益や分配金に課税されます。ここでのコツは、細かい税計算に溺れないことです。実務上は、運用益に対して税率をざっくり反映し、“税引後の資産増加”で比較するだけでも意思決定の質は上がります。特に出口（取り崩し）では、売却時に税金が発生すると手取りが減りやすいので、取り崩し額を“手取りベース”で設計すると現実的です。

「積立が続く人」のシミュレーションは、数字より運用ルールが上手い

ルール1：積立額は「固定費化」して触らない

積立が続かない最大の理由は、相場を見て積立額をいじってしまうことです。積立額は家計の固定費として扱い、原則変更しない。変更するとしても「昇給したら+5,000円」「固定費が下がったら+1万円」のように、相場ではなく家計イベントでルール化します。シミュレーションも同じで、相場を当てるより、家計に沿った入金ルールを作った方が結果が安定します。

ルール2：暴落時の行動を“先に”決める

「下がったら買い増しする」と口では言えても、実際に-30%の画面を見ると手が止まります。だから、行動を先に決めます。例えば、次のような形です。

・評価額が-20%なら積立は維持（絶対停止しない）
・-30%なら増額は“家計が黒字の範囲で”最大+20%まで
・-40%なら、増額ではなく「生活防衛資金の厚み」を再確認し、精神的に耐えられる範囲だけ維持

重要なのは、増額を義務にしないことです。増額できない自分を責めると、次に“全部やめる”につながります。維持できれば勝ちです。

ルール3：年1回だけ見直す（毎日見ると壊れる）

積立は高頻度で見直すほど成績が良くなるわけではありません。むしろ、感情が介入して売買が増え、コストとミスが増えます。シミュレーションの結果を活かすなら、見直し頻度を年1回に固定し、確認する項目も決めてしまうのが合理的です。

よくある質問（初心者がつまずくポイントを先回り）

Q：シミュレーションの利回りは何%にすればいい？

A：ひとつに決めないのが正解です。中立（例：+4%）に加え、弱気（例：+2%や0%）を必ず置いてください。下振れケースでも破綻しない設計に寄せると、結果として継続しやすくなります。

Q：一括投資と積立、どちらが有利？

A：期待値だけで言えば一括が有利になりやすい一方、心理コストが大きいです。重要なのは「続く方」です。シミュレーションでは、一括ケースと積立ケースを並べ、最大ドローダウン（最大の含み損）を比較してください。含み損に耐えられないなら、理屈で一括を選ぶと高確率で途中離脱します。

Q：暴落をシミュレーションに入れても意味ある？

A：あります。暴落を入れる目的は、最終額を当てるためではなく、“その画面に耐えられるか”を事前に確認するためです。耐えられないなら、資産配分や積立額を調整するべきサインです。

目標別テンプレ：あなたのゴールから逆算する3モデル

モデルA：まずは「教育費・住宅」など10年以内の目標がある人

10年以内に使うお金は、株式100%で攻めるとタイミングが悪い年に大きく減り、計画が壊れます。シミュレーションでは、目標金額に対して「元本＋低リスク運用」でどこまで近づけるかを先に確認し、リスク資産は“上振れ枠”として小さく持つ方が安定します。具体的には、目標の半分以上を現金・短期債などで確保し、残りを株式・バランス型で積み立てるイメージです。

モデルB：老後資金が主目的で、20年以上の時間がある人

時間がある場合、積立の主戦場は「長期の複利」ですが、途中の暴落が避けられません。シミュレーションでは、株式比率を高めたケースと、株式＋債券のケースを並べ、最大含み損と回復までの年数を比較してください。回復期間が長いほど心理的負荷が高いので、あなたが耐えられる範囲に比率を合わせるのが正解です。

モデルC：FIREやサイドFIREを狙い、取り崩しが早い人

取り崩しが早い場合、資産形成より「資産寿命」が重要です。シミュレーションでは、取り崩し開始直後に暴落が来る最悪ケースを必ず入れます。その上で、生活費のうち固定費部分は債券・現金などで数年分確保し、変動費部分をリスク資産から取り崩す設計にすると、資産が尽きる確率を下げられます。

最後に：あなたが今日作るべき“最低限の1枚”

ここまで読んで「難しそう」と感じたなら、最初は1枚で十分です。スプレッドシートに、①毎月積立額、②年数、③利回り（0%、2%、4%の3列）だけを置き、最終残高を出してください。これで“利回り頼み度”が見えます。次に手数料とインフレを入れる。最後に取り崩しを入れる。順番を守ると挫折しません。