結論：半導体素材の世界シェア：レジスト/ウエハの競争力は「短期の需給」と「中期のファンダ」を分けて考えると勝ちやすい
半導体素材の世界シェア：レジスト/ウエハの競争力は、ニュースで語られがちな“雰囲気のテーマ”ではありません。市場で実際にお金が動くポイントは、①需給が一気に傾く瞬間、②企業が数字として成果を出すまでのラグ、の2つです。個人投資家はこの2段階を分け、短期で取りに行く局面と、中期で握る局面を切り替える必要があります。
このテーマで株価が動く「メカニズム」を先に押さえる
テーマ投資で負ける典型は、材料を聞いてから買い、上昇の終盤で掴むことです。そこで、まず「誰が買うのか」「どのタイミングで買うのか」を分解します。機関投資家、パッシブ、個人、事業会社の自己株買いなど、買い手によって売買の癖が違います。癖が分かると、次に起きる値動きが読みやすくなります。
実務：狙う銘柄の条件（“良い会社”ではなく“勝てる構造”）
条件は3つです。①材料が業績に繋がるKPIが明確、②市場が織り込んでいないギャップがある、③需給が味方する（出来高・株主構成・自社株買い余力など）です。ここで重要なのは、割安さではなく、織り込みの浅さです。
仕込みの具体例：ニュースを見てから遅れない“事前準備”
準備は「監視リスト」と「トリガー条件」です。監視リストは10〜30銘柄で十分。トリガーは、（1）決算の進捗、（2）ガイダンスの上振れ余地、（3）需給イベント（指数、売出し、自社株買い）の3軸で作ります。ニュースはあくまで引き金で、売買の判断は事前に決めた条件で行います。
エントリーの型：上昇の初動を取りにいく2つのやり方
型A：イベント前の打診→確定で追加。不確実性が高い段階は小さく入り、確度が上がったら増やします。型B：確定後の押し目だけを拾う。初動は捨て、値動きが落ち着いた局面で入る。勝率は上がりますが利益幅は縮みます。自分の性格に合わせて型を固定します。
利確と撤退：テーマは“正しくても負ける”ので、出口が最重要
テーマは過熱します。だから出口のルールがないと、利益が消えます。利確は「価格」より「状態」で判断します。出来高が異常に増え、ニュースが連発し、個人の買いが増えてきたら、上昇は終盤です。撤退は“想定が崩れた”ではなく、“時間切れ”でも行います。期待したKPIが次の決算までに動かないなら、資金を次へ回すほうが合理的です。
やってはいけないこと：個人が負けるパターンを潰す
（1）材料だけで買う。（2）出来高がない銘柄を重く持つ。（3）イベントが重なる時期に無計画に突っ込む。テーマ投資は「銘柄選定」より「運用設計」で差がつきます。
まとめ：テーマを“再現性のある手順”に落とすと資産が増える
半導体素材の世界シェア：レジスト/ウエハの競争力は、当て物ではなく、観測できる指標と時間軸で管理できます。監視リスト、トリガー、エントリー型、出口ルール。これを一度作ると、別テーマにも横展開でき、投資が安定します。再現性を優先してください。
コメント