GU銘柄の『初動失速→VWAP回帰』を取る逆張りスキャル完全設計（寄り後5分の高値更新失敗パターン）

この手法は、前日比+5％以上のGU（ギャップアップ）で始まった銘柄に対して、「寄り付き直後の勢いが一度失速し、VWAP近辺まで押す」局面を狙う逆張りスキャルです。ポイントは“寄ってすぐの高値更新に失敗した”という失速サインを、5分足で機械的に捉えること。ここで曖昧にすると、ただの落ちナイフ拾いになります。

狙いは単純です。GU銘柄は注目を集めやすく、寄り直後は成行が飛び交います。しかし「最初の熱狂」が一巡すると、買いの深さ（板・成行の連続性）が途切れ、利確や空売りが入り、価格は“フェアな水準”に引き戻されやすい。そこで、VWAPまでの押しを低リスクで拾い、VWAP付近〜少し上で回収する設計にします。

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この戦略が効きやすい市場構造

GU銘柄は、材料（決算・上方修正・提携・新製品・需給イベントなど）が背景にあることが多く、寄り前から板が厚くなったり気配が跳ねたりします。寄り直後は「買いたい人が一斉に買う」ため上に伸びやすい一方、数分で需給が偏り、次のような“初動失速”が出やすいのが特徴です。

• 寄り直後の高値を更新できない：上を買う成行が続かず、同値〜上での吸収が増える。

• 上昇スピードが急に鈍る：ティックの進みが止まり、約定の連続性が切れる。

• 短期勢の利確が集中：GUを見て飛び乗った層が、数分で利益確定に転じる。

• VWAPが“短期の磁石”になる：寄り付き直後はVWAPから大きく乖離しやすく、落ち着くと回帰が起きやすい。

つまり、この戦略は「材料の強さ」そのものを当てに行くのではなく、寄り付き直後の需給の過熱→一巡という短期現象を取りに行きます。材料が強すぎてそのまま張り付く銘柄は対象外にします。

対象銘柄の厳格な条件（ここがブレると負ける）

まず、候補を絞る段階で“負け筋”を排除します。条件は以下の通りです。

必須条件

• 前日比+5％以上でGU（寄り前気配ではなく、実際の寄り値が前日比+5％以上）。

• 寄り後の最初の5分で高値更新に失敗：具体的には、寄り付き直後に付けた高値（または寄り後1〜2分の高値）を、5分足確定までに更新できない。

• 寄り後5分足が“上ヒゲ or 実体小さめ”で終わる：勢いが続かない形（大陽線で抜け続ける形は除外）。

除外条件（やらない）

• ストップ高気配〜張り付き：押しが来ない。来たとしてもギャップの大きい崩れになりやすい。

• 超小型で板が極薄：VWAPが機能しにくく、スリッページが致命的。

• 寄り直後に出来高ピークで急落→反発なし：需給が壊れている。VWAPに“回帰しない”ことがある。

• 指数・セクターの強烈な追い風で、同セクターが全面高：失速サインが出ても再加速しやすく、逆張りの優位性が落ちる。

チャートで見る「寄り後5分の高値更新失敗」とは何か

言葉だけだと曖昧なので、5分足の“合格形”を具体化します。

• 合格例A：寄り直後に一瞬跳ねるが、上で吸収される
  寄り値→1〜2分で高値→そこから上が重くなり、5分足確定で上ヒゲが長い。これは「買いの燃料が切れた」サインです。

• 合格例B：寄り後に高値を付けた後、同値圏で揉む
  上に行きそうで行けない状態。5分足確定で実体が小さく、出来高が最初の1〜2分に偏る。

• 不合格例：5分足が大陽線で高値引け
  失速ではなく“始まったばかり”。この局面で逆張りすると、ただ踏まれます。

エントリー設計：VWAPまで待つ（最重要）

この手法の肝は「失速を見てすぐ買わない」ことです。失速直後は、利確と空売りが連鎖しやすく、値動きが荒い。ここで手を出すと、逆張りではなく“落下中に掴む”だけになります。

ルールはシンプルです。

• エントリーは原則VWAP付近（またはVWAPの少し上）まで待つ。

• VWAP到達の前に反発しそうでも追わない：反発が早すぎる場合、上で掴まされやすい。

“VWAPまで待つ”のは、価格の基準点を固定し、再現性を作るためです。スキャルは「その場の雰囲気」で勝てません。基準点に対してどこで買うかを固定して、統計的に優位な場所だけを撃ちます。

執行条件：VWAPタッチだけでは買わない

VWAPに触れた瞬間は、まだ売りが残っていることがあります。そこで、以下の“最低限の反転条件”を追加します。これで無駄な損切りが減ります。

反転条件（どれか2つ以上）

• ティックの下げ止まり：安値更新の間隔が空く、下げのスピードが鈍る。

• 板の買いが厚くなる：VWAP付近で買い板が積まれる／下の買い板が剥がれにくい。

• 歩み値で同サイズ買いが連続：小口ではなく、一定ロットの買いが続く。

• 1分足で下ヒゲが出る：短期の投げが一巡した可能性。

• VWAPを一度割っても即座に戻す：割れが“だまし”になりやすい。

ここまで整ったら、VWAP近辺での逆指値付きロングを入れます。逆張りは“入る前に負けを決める”のが基本です。

利確：VWAP回復で取る（欲張らない）

この手法は「VWAPへの回帰」で利益を取る設計です。よって利確も“回帰したら終わり”が原則です。

• 第一利確：VWAP到達〜上抜け1〜2ティックで半分。

• 第二利確：直近の戻り高値（1分足〜5分足）で残り。

• 伸びたらラッキーくらいに扱う：伸びの期待でホールドすると、スキャルの勝率が落ちます。

“GU銘柄だから上に戻るはず”という期待は捨てます。狙いは短期の歪み修正だけ。そこを外すと、戦略の前提が崩れます。

損切り：VWAPの下に“構造的なライン”を置く

逆張りで一番大事なのは撤退です。損切りを“気分”でやると、損が膨らみます。以下のように、構造の下にストップを置きます。

• 基本ストップ：VWAPの下0.2〜0.5％（銘柄のボラに合わせて調整）。

• より堅い方法：VWAP到達前の直近安値割れで撤退。

• 最悪パターンを想定：GU銘柄は急落が早い。迷っている暇はない。

損切り幅を広げたくなる局面は、そもそもエントリーが遅いか、銘柄選定が悪いことが多い。“ここで切れないなら最初から入らない”と決めておく方が、結果的に資金が残ります。

ポジションサイズ：1回の負けを小さく固定する

短期売買で資金が減る原因の多くは「負けたときのサイズが大きい」ことです。スキャルは負けがゼロになりません。だからこそ、損失を固定します。

• 1トレードの許容損失は資金の0.2〜0.5％程度に固定（例：100万円なら2,000〜5,000円）。

• 損切り幅（ティック）×株数で数量を逆算する。

• 同時に複数銘柄を触らない：逆張りは判断が遅れると終わる。

具体例：当日の板・歩み値でどう判断するか

架空の例で、当日の流れを文章で再現します。

状況：前日終値1,000円 → 寄り値1,080円（+8％）。寄り直後に1,120円まで一瞬跳ねるが、その後は1,110円を超えられない。最初の5分足は上ヒゲが長く、確定値は1,090円。

ここでやること

• 「初動失速」確定。すぐ買わず、VWAP（例えば1,070円）を確認。

• 価格が1,080→1,075→1,070へ下落。VWAP付近で売り成行が続くが、安値更新の間隔が空き始める。

• 板を見ると、1,068〜1,070に買い板が厚くなり、1,070で同サイズの買い約定が連続。

• 1分足で下ヒゲが出て1,072へ戻す。

エントリー：1,071〜1,073で分割買い。ストップは1,066（VWAP下）。

利確：VWAP回復（1,070→上抜け）後、1,080付近で半分。残りは1,090手前で回収。
“取り過ぎない”ことで、次の同型を淡々と狙えます。

負けパターンの典型と、事前に避ける方法

この戦略が崩れる典型は次の3つです。全部、事前のチェックで回避できます。

• パターン1：VWAPを割って戻らない
  材料が弱い／需給が崩壊している可能性。寄り後の出来高がピークアウトした後に、買いが消える。→ 寄り後5分の形が“崩れ”に近い場合はそもそも触らない。

• パターン2：VWAP手前で反発し、上で掴む
  待てずに入ると、上値で捕まる。→ VWAP到達前は“観察だけ”と決める。

• パターン3：一度戻るが、再度急落
  GU銘柄は反発後も二段下げがある。→ 第一利確を必ず入れ、建値ストップへ引き上げる。

スクリーニング手順：寄り前〜寄り後10分でやること

実務（実際の手順）として、朝の動きを固定します。迷うほど負けます。

寄り前

• 上昇率（前日比）で+5％以上の候補を抽出。

• 出来高見込み（気配の厚さ、板の厚み）で“薄すぎる銘柄”を除外。

• 当日の材料（決算・IR・ニュース）をざっくり確認し、ストップ高張り付き濃厚なら除外。

寄り後0〜5分

• 高値更新の有無を観察。更新できないなら候補として残す。

• 5分足確定の形（上ヒゲ、実体小）を確認。大陽線高値引けなら撤退（見送り）。

寄り後5〜15分

• VWAPと価格の距離を確認し、VWAPまで“押す余地”があるかを見る。

• VWAP付近の板・歩み値で反転条件を待つ。

改善版：時間帯フィルターと“2回目のチャンス”

より勝率を上げたい場合、次の工夫が効きます。

• 時間帯フィルター：寄り後30分を過ぎると、VWAPの信頼性が上がる一方、スキャルのスピードが落ちる。基本は寄り後5〜30分で完結させる。

• 2回目のVWAPタッチ：1回目のタッチが弱く、いったん小反発→再度VWAPに戻ってきたときの方が、投げが一巡して入りやすい。ただし回数を増やすと手数が増えるため、トレード回数は上限を決める。

検証（バックテスト）の現実的なやり方

この戦略は“裁量っぽく見えて、ルール化できる部分が多い”のが強みです。検証は次の項目を数値化すると良いです。

• GU率：寄り値の前日比。

• 寄り後5分の高値更新失敗：5分足確定までに寄り直後高値を超えない。

• VWAP到達までの最大下落幅。

• VWAP到達後の最大反発幅（どこまで戻るか）。

• VWAP割れ率：VWAP到達後にどれだけ下に走るか。

最低でも50〜100サンプルを取り、「勝つ日」ではなく「負ける日」を先に潰すのがポイントです。逆張りは、条件が崩れたときの損が大きいので、フィルターの価値が高い。

実戦チェックリスト（毎回これだけ確認）

最後に、実行前の確認事項をまとめます。ここだけは固定して下さい。

• 寄り値は前日比+5％以上か。

• 寄り後5分で高値更新に失敗したか（大陽線高値引けではないか）。

• VWAPまで押す余地があるか（すでにVWAP付近で寄っていないか）。

• VWAP付近で反転条件を2つ以上満たしたか（板・歩み値・下ヒゲなど）。

• 損切り位置は“構造の下”に置けているか（VWAP下／直近安値割れ）。

• 許容損失から株数を逆算したか（大きく張っていないか）。

• 利確はVWAP回復で終える設計になっているか（欲張りで引っ張らない）。

この戦略は、派手な一撃を狙うものではありません。「GUの熱狂が冷める瞬間」を定義し、VWAPという基準点に対して淡々と回収することで、再現性を上げる考え方です。逆張りの怖さは常にありますが、条件と撤退を固定すれば、“やってはいけない逆張り”からは脱出できます。