三手放れでトレンドの勢いに乗るチャート戦略ガイド（株・FX・暗号資産対応）

この記事では、日本のチャート分析で古くから知られているローソク足パターン「三手放れ（さんてばなれ）」について、投資初心者の方にも分かりやすい形で、具体例とともに徹底解説します。

三手放れは、ギャップ（窓）を伴いながら相場が一方向に強く動き続ける局面で出現する継続パターンです。相場の勢いがピークに近づくサインにもなり得るため、「順張りで乗るのか」「利確・ポジション縮小で守るのか」の判断に使える重要なシグナルになります。

三手放れとは何か：基本定義とパターンの特徴

三手放れとは、同じ方向に3本連続で大きく値が飛びながら進むローソク足の並びを指します。日足であれば3営業日連続、4本目以降でトレンドの変化が起こりやすくなるとされています。

一般的には、以下の2種類に分類されます。

• 上放れ三手（上昇三手放れ）：上方向にギャップアップしながら陽線が3本以上続くパターン
• 下放れ三手（下降三手放れ）：下方向にギャップダウンしながら陰線が3本以上続くパターン

伝統的なローソク足の解説書では「三手出尽くし」とも呼ばれ、3本目以降で一旦トレンドが一服・反転しやすいパターンとして扱われることが多いです。しかし、現代の相場（株・FX・暗号資産）では、レバレッジやアルゴリズム取引の影響で大相場がさらに伸びるケースも多く、単純に逆張りシグナルとして使うと踏み上げられるリスクもあります。

そこで本記事では、「古典的な三手放れの考え方」と「現代相場での実践的な使い方」を分けて解説し、順張りと利確の両方で使える戦略として落とし込んでいきます。

三手放れが示す投資家心理：なぜ3本連続で窓が空くのか

三手放れは、単に「窓が3回空いたら完成」というだけでなく、その裏側でどのような投資家心理が働いているのかを理解することで、精度の高いトレード判断につながります。

1. 上昇三手放れにおける心理

上昇三手放れの局面では、おおよそ次のような心理が折り重なっています。

1. 1本目の窓開け上昇：好材料や強い買い需要により、前日の高値を大きく上回るギャップアップでスタートします。ここでは、まだ「押し目待ちの買い手」も多く、売り方も完全には諦めていません。
2. 2本目の窓開け上昇：新規の順張り勢に加え、売り方の損切り（ショートカバー）が加速します。「まだ買えていない」投資家が焦り始め、「とにかく飛び乗りたい」心理が強くなります。
3. 3本目の窓開け上昇：市場参加者の多くが強気に傾き、「これは押し目なしで上がり続ける相場だ」という楽観ムードになります。一方で、早くから保有していた投資家は含み益が大きくなり、利確を意識し始めるゾーンです。

つまり、上昇三手放れは、強烈な買い圧力と、売り方の投げ、遅れて乗ってきた参加者の焦り買いが重なった状況で、勢いの「ピーク付近」で出やすいパターンだと言えます。

2. 下降三手放れにおける心理

下降三手放れでは、上昇の場合とは逆に、以下のような心理が働きます。

1. 1本目の窓開け下落：悪材料やリスクオフで、一気に下方向にギャップダウン。ロング勢の損切りが入り始め、買い方の一部はまだ「戻りを待つ」段階です。
2. 2本目の窓開け下落：戻りを待っていた買い方が諦めて投げ始め、さらに新規のショートも加わります。「これはしばらく戻らない」という諦めムードが広がります。
3. 3本目の窓開け下落：ロング勢の投げ売りがクライマックスを迎え、出来高が急増しやすい局面です。一方で、早期からショートしていた投資家は含み益が大きく、利確で買い戻しを検討し始めるゾーンです。

下降三手放れは、投げ売りのピークと、ショート勢の利確圧力がぶつかりやすいゾーンであり、一時的なリバウンドやトレンドの一服が起きやすい形として活用できます。

株式・FX・暗号資産チャートにおける三手放れの見つけ方

ここからは、具体的にチャート上で三手放れを見つける手順を解説します。株式・FX・暗号資産（ビットコインやアルトコイン）など、ローソク足チャートが使えるマーケットで共通して活用できます。

1. タイムフレームの選び方

三手放れは、もともと日足チャートで議論されてきたパターンです。しかし、現代のトレーディングでは、以下のようにタイムフレームを柔軟に使い分けるのが実用的です。

• スイングトレード：日足・4時間足
• デイトレード：1時間足・15分足
• スキャルピング：5分足・1分足（ただしノイズが多くなるため注意）

特に初めて三手放れを学ぶ場合は、日足か4時間足からスタートし、形がはっきり見えるところで練習するのがおすすめです。

2. ギャップ（窓）の定義

三手放れでは、「窓」が重要な要素になります。

• 上昇三手放れ：当日の始値が前日の高値よりも上から始まる（ギャップアップ）
• 下降三手放れ：当日の始値が前日の安値よりも下から始まる（ギャップダウン）

FXや暗号資産のように、24時間ほぼ連続で取引されている市場では、窓があまり発生しないように見えます。しかし、週明けや指標発表後、流動性の薄い時間帯を挟んだ後などには、小さなギャップが発生することがあります。このため、完全な教科書通りの窓にこだわらず、「実質的な価格の飛び」を重視して見ていくのが現実的です。

3. 三手放れの判定ステップ

実務的には、次の3ステップで判定すると分かりやすくなります。

1. 明確なトレンドが出ているかを確認
   移動平均線や高値・安値の切り上げ／切り下げで、すでにトレンドが発生している局面を探します。
2. ギャップ（実質的な飛び）を伴うローソク足が3本前後連続しているか確認
   ギャップが小さくても、連続して強い値動きが出ているかが重要です。
3. 4本目以降で値動きが鈍化・反転しそうなサインが出ているか
   上ヒゲ・下ヒゲの長い足、出来高の急増、モメンタムの鈍化などをチェックします。

このように、単に「窓が3つあれば三手放れ」と機械的に判定するのではなく、トレンドの文脈と、4本目以降の変化まで含めて観察することが重要です。

上昇三手放れの実践的な使い方：順張りと利確のバランス

ここからは、上昇三手放れを実際のトレードにどう活かすかを、順張りと利確の両面から具体的に説明します。

1. 上昇三手放れでの順張り戦略

上昇三手放れは、「相場が強い」ことを示すパターンです。したがって、押し目を狙う順張り戦略と相性が良い局面が多くなります。

基本的な考え方は、次の通りです。

• ギャップアップを伴う強い上昇が2本～3本続いたことを確認
• 4本目以降で一時的な押し（調整）を待つ
• サポートラインや移動平均線付近でローソク足の反転サインが出たらエントリー

例えば、日本株の日足チャートで、好決算を受けて3日連続のギャップアップ・陽線が出たとします。4日目以降で一旦押しが入り、5日目あたりで短期移動平均線（5日線・10日線）にタッチしながら下ヒゲの長いローソク足が出現した場合、「強い上昇トレンドの押し目買い」としてエントリーするシナリオが考えられます。

2. 上昇三手放れでの利確・ポジション縮小戦略

一方、既にポジションを保有している場合、上昇三手放れは利確ポイントの候補にもなります。

具体的には、以下のようなシナリオです。

1. トレンド初動からロングを保有し、含み益が出ている状態
2. 日足で3本連続のギャップアップ・陽線が出現
3. 出来高が急増し、ニュースやSNSで話題になり始める

このような局面では、「短期勢の利益確定売り」「遅れて乗ってきた投資家のロスカット」などが交錯し、乱高下しやすい相場になりがちです。そこで、

• ポジションの一部を利確してリスクを落とす
• 残りのポジションにはトレーリングストップを設定する

といった形で、「利益を確保しながら、万が一のさらなる上昇にも参加する」というバランスを取ることができます。

下降三手放れの実践的な使い方：ショートとショートカバー

下降三手放れは、暴落局面やリスクオフ環境で出やすいパターンです。株式、FX、暗号資産いずれでも、急落トレンドのクライマックスを見極めるヒントとして使えます。

1. 下降トレンド中の三手放れでショートを追いかけない

初心者が陥りやすい失敗は、下降三手放れの3本目付近で新規ショートを全力で打ってしまうことです。たしかにチャートだけを見ると「どこまでも下落しそう」に見えるのですが、裏側ではロング勢の投げ売りがピークを迎えつつあります。

この局面で新規ショートを入れると、

• 急なリバウンド（ショートカバー）で踏み上げられる
• リスクに対してリワードが小さい位置でエントリーしてしまう

といった問題が起こりやすくなります。そのため、下降三手放れを見つけたら、新規ショートは控えめにし、むしろショートカバーやポジション縮小を検討するゾーンとして捉えるのが安全です。

2. 下降三手放れ後のリバウンドを狙う戦略

ある程度リスクを取れる場合、下降三手放れの後に発生するリバウンドを狙った逆張りロング戦略も検討できます。ただし、これは相場経験がある程度必要な戦略なので、リスク管理を徹底したうえで少額から実践することが重要です。

具体的なシナリオの例は次の通りです。

1. 日足レベルで3本連続のギャップダウン陰線（またはそれに近い強い下落）が出る
2. 3本目で出来高が突出して増加する
3. 4本目以降で、下ヒゲの長い足や陽線包み足（エンゴルフィング）が出現する

このような局面では、

• 損切り幅を直近安値の少し下に限定したうえで、短期リバウンドを狙う
• 利確目標は「直近の戻り高値」や「短期移動平均線」など、あくまで控えめに設定する

などの工夫が必要です。下降三手放れを見て逆張りを仕掛ける場合は、「一発逆転」ではなく、「小さく取りに行く」意識を持つことが重要です。

三手放れと他のテクニカル指標の組み合わせ方

三手放れ単体でトレード判断をするのではなく、他のテクニカル指標と組み合わせることで、シグナルの信頼性を高めることができます。

1. 移動平均線との組み合わせ

最もシンプルで有効なのが、移動平均線との組み合わせです。

• 上昇三手放れ：価格が短期・中期移動平均線の上にあり、移動平均線が上向きであれば、トレンド継続の信頼性が増します。
• 下降三手放れ：価格が短期・中期移動平均線の下にあり、移動平均線が下向きであれば、下落トレンド継続の信頼性が増します。

特に、三手放れ発生後に価格が移動平均線にタッチしたタイミングは、押し目買い・戻り売りの候補として注目できます。

2. オシレーター指標（RSI・ストキャスティクスなど）との組み合わせ

三手放れは「勢い」のピークで出やすいパターンです。そのため、RSIやストキャスティクスといったオシレーターと組み合わせることで、

• 過熱感がどの程度あるか
• ダイバージェンス（価格と指標の逆行）が出ていないか

を確認するのが有効です。例えば、

• 上昇三手放れ＋RSIが70を大きく超える＋その後RSIが下向きに転じる
• 下降三手放れ＋RSIが30を大きく割り込む＋その後RSIが上向きに転じる

といったパターンは、トレンドの一服・調整入りを示唆するサインとして使えます。

3. 出来高との組み合わせ

三手放れは、出来高の増加とセットで捉えると理解しやすくなります。

• 3本目のローソク足で出来高が突出している → クライマックスの可能性
• その後の反転足で出来高が多い → 強い反対売買（利確やショートカバー）が入っている可能性

特に株式市場では、価格と出来高をセットで観察する習慣を身につけておくことで、三手放れの意味合いをより深く理解できます。

三手放れを使ったトレードシナリオの具体例

ここでは、株式・FX・暗号資産それぞれで、三手放れを使ったトレードシナリオのイメージを紹介します。

1. 株式（日足チャート）の例

ある成長株が好決算を発表し、翌日から3日連続でギャップアップ＋陽線となったとします。ニュースやSNSでは「○○株が連日のストップ高」と話題になり、出来高も急増しています。

この局面で考えられる戦略は、

• すでに保有していた場合：ポジションの半分を利確し、残りはトレーリングストップで保有
• 未保有の場合：4日目以降の押し目まで待ち、短期移動平均線付近での反転サインを待ってから小さくエントリー

このように、三手放れを「勢いのピーク予兆」として利用することで、高値掴みを避けつつ、強いトレンドのポテンシャルも逃さない立ち回りが可能になります。

2. FX（4時間足チャート）の例

主要な経済指標をきっかけに、ドル円が4時間足レベルで大きく上昇し、3本連続で長い陽線が出たとします。窓は小さいものの、実質的には価格が飛び飛びで上昇している状態です。

このとき、

• RSIが70を超えており、短期的な過熱感がある
• その後、4本目・5本目で上ヒゲの長い足が出始める

といった状況であれば、

• ロング勢はポジションの一部を利確する
• 新規ロングは控え、押し目を待つ

といった判断が検討できます。トレンドフォローを継続するにしても、エントリーポイントを慎重に選ぶべき局面だと理解できるはずです。

3. 暗号資産（ビットコイン・アルトコイン）の例

暗号資産市場では、ニュースやSNSの影響で価格が一方向に暴走することが多く、三手放れに似た動きが頻繁に見られます。

例えば、ビットコインがポジティブなニュースをきっかけに、日足レベルで3日連続の大陽線＋ギャップアップに近い動きをしたとします。この場合、

• レバレッジをかけたロングは、含み益の一部を確定してリスクを抑える
• スポット（現物）は、長期保有前提であれば全決済はせず、一部の利確に留める

といった戦略が考えられます。また、急騰後の調整局面では、

• 日足レベルでの押し目候補（過去のレジスタンスラインや移動平均線）を意識する
• 4時間足や1時間足での反転パターン（ピンバーや包み足）を確認してからエントリーする

など、タイムフレームを組み合わせたアプローチも有効です。

三手放れのよくある誤解と失敗パターン

三手放れを使う際に、初心者が陥りやすい誤解や失敗パターンも押さえておきましょう。

1. 「三手放れ＝必ず反転」と決めつける

古典的な解説では、三手放れの後に相場が反転しやすいとされていますが、現代の相場ではそのままトレンドが継続するケースも多々あります。特に、

• 強いファンダメンタルズ材料（決算・政策・需給要因）がある
• 長期トレンドの中の一局面にすぎない

といった場合は、三手放れ後もじわじわとトレンドが続くことがあります。「三手放れが出たから全力で逆張り」といった発想は避け、他のテクニカル指標や出来高と合わせて総合的に判断することが大切です。

2. タイムフレームを混同してしまう

日足の三手放れと、5分足の三手放れは、意味合いも信頼性も大きく異なります。短い時間軸になるほどノイズが増えるため、

• まずは日足・4時間足でしっかりと形を認識する
• 慣れてきたら1時間足・15分足などに応用する

といったステップを踏むことが重要です。

3. 損切りルールを決めずにエントリーする

三手放れを根拠にエントリーする場合でも、損切りラインを事前に決めておくことは必須です。

• 順張りの場合：直近の押し安値・戻り高値を割り込んだら撤退
• 逆張りの場合：三手放れの3本目・4本目の高値／安値を超えたら撤退

といったように、チャート上の具体的な価格レベルをもとに損切りラインを設定しておくことで、感情に流されないトレードがしやすくなります。

三手放れをバックテストすることで自分の型を作る

三手放れを本当に使いこなすには、過去チャートで検証（バックテスト）することが非常に重要です。手作業でも、チャートソフトやプログラムを使った検証でも構いません。

1. 手作業バックテストの進め方

シンプルな手作業バックテストの手順は以下の通りです。

1. 銘柄（株・通貨ペア・暗号資産）と期間を決める
2. 日足チャートを左から順に見ていき、三手放れと思われる箇所に印を付ける
3. その後10本～20本のローソク足の動きを確認し、

• その後もトレンドが継続したか
• 一時的な調整・反転が起きたか
• どの位置で利確・損切りするのが合理的だったか

をメモしていきます。これを複数銘柄・複数期間で繰り返すことで、「自分が得意とする三手放れのパターン」が見えてきます。

2. インジケーターやプログラムを使った検証のヒント

TradingViewなどのチャートツールでは、

• 窓開けを条件にしたスクリーニング
• 特定の値幅以上のギャップを検出するスクリプト

などを使うことで、三手放れに近い動きを効率よく抽出できます。また、Pythonなどを用いて、

• 前日高値／安値とのギャップを数値化
• 連続したギャップとその後のリターンを集計

といった分析を行えば、感覚ではなくデータに基づいた判断ができるようになります。

資金管理とポジションサイズの考え方

最後に、三手放れをトレードに取り入れる際の資金管理についても触れておきます。どれだけ優れたパターンでも、資金管理が崩れると長く相場に残ることはできません。

1. 1トレードあたりのリスクを一定にする

代表的な考え方として、

• 1トレードあたりの許容損失を総資金の1％～2％程度に抑える

というルールがあります。例えば、100万円の資金であれば、

• 1回のトレードでの最大損失額：1万円～2万円

といったイメージです。この枠内に収まるように、損切り幅とロットサイズを逆算して決めることが重要です。

2. 三手放れは「熱くなりやすい局面」と理解する

三手放れが出る局面は、

• チャートが大きく動き、ニュースやSNSでも話題になりやすい
• 含み益・含み損が一気に増えやすい

といった特徴があります。そのため、感情的になりやすい局面でもあります。

こうした局面でロットを一気に増やすと、運良く勝てたとしても、同じ行動を繰り返すうちにいつか大きな損失を出すリスクが高まります。三手放れを見つけたときほど、あえてロットを抑え、「自分のルール通りにトレードできたか」を評価軸にする意識が重要です。

まとめ：三手放れは「勢いのピーク」を読むための強力なヒント

三手放れは、相場が一方向に強く動き続ける中で出現しやすいローソク足パターンです。上昇・下降に関わらず、

• 勢いのピーク付近で出やすい
• 順張りと利確（またはショートカバー）の両方に活用できる
• 移動平均線・オシレーター・出来高との組み合わせで精度を高められる

という特徴があります。

一方で、「三手放れが出たから必ず反転する」というような単純な決めつけは危険です。タイムフレームや市場環境、他のテクニカル指標と組み合わせて総合的に判断し、損切りラインとポジションサイズを事前に決めたうえでトレードに臨むことが、長期的に生き残るための鍵になります。

まずは、過去のチャートを振り返りながら、三手放れがどのような局面で出現していたのかを確認し、自分なりのパターン認識を蓄積していくところから始めてみてください。それが、相場の「勢い」と「ピーク」を感じ取る力を育て、将来のトレード判断に大きく貢献してくれるはずです。