Aevoの全体像
Aevoは、注文板（オーダーブック）を採用するPerp DEXです。ウォレットを接続し、ブリッジ・入金を行うと、中央集権型取引所に近い操作感で高頻度に約定でき、自己保管（セルフカストディ）を維持したままレバレッジ取引を行えます。
本稿では特定の数値（手数料や金利など）を固定的に示しません。これらはマーケット状況や仕様更新により変動するため、都度、取引画面・公式ドキュメントで確認してください。
セットアップ：ウォレット接続と入金フロー
1) ウォレット準備
MetaMask等のEVMウォレットを用意します。ハードウェアウォレット連携を推奨します。
2) ネットワークの確認
AevoはL2上で動作します。取引に用いるネットワーク・RPC設定が提示されている場合は公式手順に従って追加し、意図しないネットワークで署名しないよう注意します。
3) ブリッジ／入金
公式UIまたは推奨ブリッジを利用して、USDC等の証拠金通貨を入金します。ブリッジ手数料・最終性（ファイナリティ）・チェーン混雑時の遅延を考慮し、最初は小口でテスト送金してから本番額を移動しましょう。
注文と板読み：約定品質を上げる基礎
基本となる注文タイプ
成行・指値・ポストオンリー・IOC/FOK・トリガー（ストップ/TP）・トレーリング等を使い分けます。板厚・スプレッド・自分の約定優先度を踏まえ、スリッページ許容を明示しましょう。
板の読み方（ミクロ構造）
短時間足のボラティリティと板の反応速度を観察します。厚い板の前に小口の見せ板が並ぶ、気配が一斉に引っ込む、成行の連打でギャップが生じる、などのサインを記録します。
約定戦術
スキャルピングではポストオンリー指値で手数料面・スリッページ面の不利を抑え、イベント時は指値の再配置・幅広の許容スリッページ設定で取りこぼしを避ける、といった運用をします。
証拠金・清算・保全メカニズム
クロス vs アイソレーテッド
クロス（口座全体）とアイソレ（銘柄別）を使い分けます。攻めるときはアイソレでダメージ限定、ヘッジ構成を組むときはクロスで余力効率を上げる、が基本方針です。
清算トリガーの考え方
清算価格は証拠金残高、未実現PnL、維持証拠金率、資金調達（Funding）の影響を受けます。証拠金率に余裕を持たせ、含み損での追加入金前提のポジション設計は避けます。
保険基金とADL
大きな乖離やシャープな価格変動が発生すると、保険基金やADL（自動デレバレッジ）が介在する場合があります。仕組みを理解し、極端なレバレッジは避けます。
コスト構造：『気付かない損失』を抑える
Perp取引のコストは、(1) 取引手数料、(2) 資金調達（Funding）、(3) スリッページ、(4) ガス・ブリッジ費用、(5) 価格乖離（オラクル/板）の5点で評価します。短期回転は(1)(3)に敏感、キャリー戦略は(2)の符号転換リスクに敏感です。
実践プレイブック（初心者でも回せる5本）
プレイ1：5分足スキャルピング（VWAP + ATR）
基準：VWAP乖離±xσとATRで値幅を推定。板の厚みと最良気配の反応速度を見て、逆張り→均し→撤退ラインを機械的に定義。損切りは固定幅＋時間制約（例：30〜60秒不発で撤退）。
プレイ2：トレンドフォロー（押し目/戻り待ち）
基準：4時間足のスイング方向にのみ仕掛け。15分足で押し目・戻りを待ち、指値分割で建てる。ストップは直近スイングの外、利確はリスクリワード≥1.5倍を厳守。
プレイ3：イベント・フロー反応（CPI/FOMC・上場・リブランド等）
急変時は成行比率を上げる一方でサイズを1/3に抑制。第一波の後にプルバック待ちの二段目を取りにいく。スプレッド拡大時はTP/SLとも指値の再配置を忘れずに。
プレイ4：キャリーバランス（Funding）
Fundingの符号と絶対値が大きい方向の短期片張りは危険です。想定外に符号が反転すると逆キャリーで削られます。方向性が合致するときのみサイズを増やします。
プレイ5：ヘッジ構成（オプション/他銘柄での相関ヘッジ）
同一銘柄のオプションや相関の高い別銘柄を併用してテールリスクを抑え、クロス証拠金の効率を上げます。ヘッジが機能しない相場（相関崩壊）も想定し、ヘッジ単体の損失許容量も別枠で管理します。
日次〜週次の運用フロー（チェックリスト）
① 経済指標・イベントの把握 → ② ボラティリティ水準の確認 → ③ 板厚・スプレッド → ④ Funding・建玉偏り → ⑤ シナリオと無効化条件 → ⑥ サイズ配分 → ⑦ 実行後の振り返り（画像ログ保存）。
リスク管理：生存を最優先に
1トレードの最大損失を口座残高の0.5〜1.0％に抑えます。連敗上限（例：3連敗）に達したら当日は終了。清算価格が『イベント時の一瞬のスパイク』で到達し得る距離にあるレバレッジは使いません。
ギャップ・価格乖離・約定不能は常に起こり得ます。ストップは『保険』であり、それ単体に生存を委ねない設計（サイズ・距離・時間分割）にします。
よくある失敗と対策
・連勝後のサイズ拡大で感情ドリフト → 規則でのみサイズ変更。
・Funding逆風の持ち越し → Fundingの更新時刻を事前に確認し、跨ぐかどうかをルール化。
・板の薄い時間帯の成行突撃 → スプレッド拡大＋スリッページで期待値が崩れる。時間帯ごとの戦術を固定化。
・清算価格の過信 → 想定外のギャップで先にストップが滑って到達。清算価格『だけ』を基準にしない。
具体例：BTC Perp 1トレードの実務フロー
1) 下位足のノイズを減らすため、15分足で方向性を決める → 2) 5分足で押し目/戻りの気配を板で確認 → 3) 分割指値で建玉 → 4) ストップは直近スイング外＋固定幅 → 5) 第一利確で半分カット、残りは追従 → 6) ルール通りで手仕舞い。
エントリー～エグジットの各場面で、スクリーンショット・ログを残し、翌日に『何を見て、なぜそうしたか』を文章化して検証します。
セキュリティと運用のベストプラクティス
・承認（Allowance）の定期的な取り消し。不要なDApp権限を残さない。
・フィッシング対策：URL直打ち、公式リンクのブックマーク化、署名前の権限確認。
・資産分散：取引用・保管用・実験用のウォレットを分ける。
まとめ：『勝てる時だけ戦う』仕組みを作る
Perp DEXでは、執行品質（板・注文管理）とリスク管理（サイズ・距離・時間）をルーチン化するだけで大きくブレが減ります。Aevoのような注文板型プラットフォームは、中央集権取引所に近い体感で実行できる反面、自己責任の範囲が広い点を忘れず、無理のないサイズで継続してください。
付録：用語ミニ解説
・ポストオンリー：約定時にメイカーになる注文条件。テイカー化しない。
・IOC/FOK：即時約定部分のみ執行/全量即時約定が条件。
・ADL：市場混乱時などに自動的にレバレッジを落とす仕組み。
・Funding：現物価格と先物価格の乖離を均衡させるための支払い調整。
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