基礎知識

ベータ値を正しく測り、目標βに合わせて資産配分とポジションサイズを調整する――それだけでリスク過多も鈍い値動きも避けやすくなります。この記事は、無料ツール（Googleスプレッドシート等）でのベータ計測、ETF・個別株・先物・暗号資産でのβコントロール手順、そして落とし穴と実戦チェックリストまでを一気通貫で解説します。

ベータ（β）は“市場と一緒にどれだけ揺れるか”を示す指標です。本稿ではβの直感と算出方法、ポジションサイジングや先物オーバーレイによるβ調整、イベント時のβニュートラル化、よくある失敗と対策までを体系的に解説します。今日から使える実務手順に落とし込みます。

ベータ値は“市場の波”に対する感度です。本記事では、初心者でも再現できる手順で、個別株やポートフォリオのベータを測り、指数先物やETFでヘッジして下落ダメージを抑えつつ、個別の超過リターン（アルファ）を抽出する方法までを体系的に解説します。

ベータ値の意味と計測手順、ETFや先物を用いたヘッジ量の算出、低ベータ戦略、ペアによるベータ中立までを具体例つきで体系的に解説します。

ベータ値を“測る・整える・切り分ける”で収益源を明確化。低ベータ異常の活用、ベータ・ターゲティング、ベータ・ニュートラル戦略を、ETF・先物・オプションで再現するための実務手順を具体例で解説。