寄り天後の「5分足陰線3本連続」で狙う戻り売り：初心者でも再現できる朝のショート手順

「寄り付きで強そうに見えたのに、気づいたら下げ続けていた」——日本株のデイトレで頻出するのが、いわゆる寄り天（寄り付き後に高値を付けて、その後は下落基調）です。初心者がここで一番やりがちなのは、上昇に見えて飛びついてしまい、買いポジションを抱えたまま下落に巻き込まれることです。

本記事は、寄り天の「感覚」を捨てて、5分足の陰線が3本連続というルールで失速を確認し、戻り売り（反発したところを売る）で狙う手順を、実務的に噛み砕いて説明します。ポイントは、チャート形状だけでなく出来高・VWAP・板（気配）までセットで「確率が上がる局面」だけを拾うことです。

この手法の狙い：寄り天の“二段目の下げ”を取りに行く

寄り天の下落は、多くの場合「上に行きたい買い」と「利確・逃げの売り」がぶつかった結果として発生します。特に寄り付き直後は、夜間PTSや材料を見て買いが先行しやすい一方、寄った瞬間から大口の利確も出ます。結果として最初の上昇（あるいは高値付け）→失速→小さな戻り→再下落という、短期の典型的な波形になりやすい。

本手法は、最初の失速を「陰線3本連続」で客観化し、さらに“戻り”が弱い（売りがまだ強い）ことを確認してからショートするため、初心者でも「なんとなく」で売るのを防げます。狙うのは、最安値ブレイクの瞬間ではなく、戻りが止まったところからの再下落です。焦って底を追いかけない設計にします。

前提：寄り天になりやすい銘柄条件

どんな銘柄でも同じ確率で寄り天になるわけではありません。むしろ、条件が揃った銘柄だけを狙うほうが勝率が上がります。以下は「寄り天→戻り売り」が機能しやすい典型条件です。

1）ギャップアップ（GU）または寄り付き直後の急騰がある

寄り天は、買いが一度過熱してから冷める現象です。よって、最初から弱い銘柄より、寄りで強く見せた銘柄のほうが“落差”が生まれます。目安は、前日終値からのGU、または寄り後数分で急騰して高値を付けたものです。

2）出来高が寄りで跳ねている（人がいる）

出来高が薄い銘柄は、寄り天になっても値動きが鈍く、スプレッドも広くなりがちで、初心者には難しいです。目安として、寄りの最初の5分足で当日出来高の大部分が出る、あるいは「いつもより明らかに板が厚く、約定が速い」銘柄を優先します。

3）材料・テーマが“短命”になりやすい

たとえば「思惑記事」「SNSバズ」「小型の材料」などは、寄りで一気に買われやすい一方、継続買いが弱いことがあります。逆に、本当に強い決算や需給イベントは、寄り天にならず押し目買いが入りやすい。ここは材料の強さ（継続性）をざっくり分類するだけでも、無駄な逆らいが減ります。

コア条件：5分足「陰線3本連続」をどう数えるか

この手法の核は、5分足で陰線が3本連続したら「上昇の勢いが途切れた」と判断する点です。ただし、数え方が曖昧だと再現性が落ちます。ここではルールを固定します。

陰線の定義

終値＜始値を陰線とします。ヒゲが長いか短いかは二次要素です。迷ったら「ローソク足が赤/青で表示される設定」ではなく、数字で判断してください。

どのタイミングから3本連続を数えるか

基本は「寄り付きから」。ただし寄り直後に一気に高値を付けて、その後に陰線が3本連続するのが理想です。もし寄り直後の足が大陽線で、その次から陰線が続くなら、2本目〜4本目が陰線のようにカウントします。ポイントは、陰線3本が出た時点で「高値更新が止まり、買いの継続が弱い」こと。

“ただの揉み合い”を除外する補助条件

陰線3本連続でも、値幅が極端に小さい場合はレンジで、下げの推進力が足りないことがあります。初心者向けに簡単なフィルターを入れます。

・陰線3本の合計で、直近高値から0.6〜1.0％以上下がっている（値がさ株はティックで換算）
・陰線3本の間に、出来高が明確に減っていない（＝売りの押しが出ている）

このフィルターは“精密”より“事故防止”のためです。数字は銘柄のボラで調整して構いませんが、固定の目安があると迷いが減ります。

エントリーの型：戻り売りは「戻ったのを見てから」入る

陰線3本連続で「弱い」のは分かっても、すぐ成行で売ると、短期の反発（ショートカバー）に踏まれてメンタルが崩れやすい。そこで、次のように段階を分けます。

ステップ1：陰線3本連続が確定したら“監視フェーズ”に入る

陰線3本が確定した瞬間に、やることは「売る」ではなく、戻りがどこで止まるかを見る準備です。ここで見るべき基準点は3つだけに絞ります。

（A）VWAP：VWAPの下にいるなら、戻りはVWAPで叩かれやすい。
（B）直近の小さな戻り高値：陰線3本のあと最初にできる戻り高値。ここを超えられないなら弱い。
（C）板の厚み：買い板が薄く、売り板が厚い（または上で重い）なら、戻りは弱い。

ステップ2：戻りが“弱い形”で止まったところを売る

初心者が実行しやすい「弱い戻り」の典型は次のどれかです。

・VWAPにタッチしたが、5分足で上抜けられず反落した
・戻りの途中で出来高が減り、上昇の勢いが鈍った（板の買いが減る）
・1分足で上げても、上の売り板がすぐ厚くなり、約定が詰まらない

ここでのエントリーは、5分足の確定を待つ必要はありません。ただし、「戻りが止まった」ことを示す小さなサイン（例えば1分足の陰線転換、直前高値更新失敗、板の買い厚が薄くなる）を1つ以上確認してから入ります。

ステップ3：エントリー方向が正しいかを“最初の30秒”で判定する

デイトレは、間違っているなら早く切るほど良いです。エントリー直後に、以下が起きたら一度疑います。

・売った直後に買い板が急に厚くなる（アルゴの買い支え）
・約定が上方向に詰まり始める（成行買いが連続）
・VWAPを明確に回復し、その上で推移し始める

この段階で“粘る”ほど、初心者の損失は膨らみます。後述の損切りルールで機械的に処理します。

損切り設計：初心者は「逆行したら即撤退」を仕組みにする

戻り売りは、当たると気持ち良い反面、外すと踏まれやすいです。特に寄り天は、ある瞬間に「やっぱり強い」と判断がひっくり返り、急騰することがあります。だからこそ、損切りは“精神論”ではなく“固定ルール”にします。

損切りの基準点（推奨：どれか1つに統一）

（1）戻り高値の上に逆指値
最もシンプル。戻りが止まったと見て売ったなら、その戻り高値を超えたら仮説が崩れます。

（2）VWAP明確回復で撤退
VWAPは朝の中心線になりやすい。VWAP上に定着するなら、戻り売りより押し目買い優勢に変わっている可能性が高い。

（3）時間損切り（例：5分以内に含み益が出ない）
短期手法は「すぐ伸びる」局面を狙っています。伸びないなら撤退して、次のチャンスを待つ。

損失幅の目安

初心者は、1回のトレードで口座を削らないことが最優先です。目安として、1回の損失を資金の0.2〜0.5％に収めるよう、ロットを逆算します。例えば資金100万円なら、1回の許容損失は2,000〜5,000円程度。ここから逆算して株数（または信用建玉）を決めます。

利確設計：狙うのは「次の支持線」まで

利確は「もっと下がるかも」と欲張るほど、反発に巻き込まれやすい。寄り天の戻り売りで初心者が安定させるなら、利確目標は“次に買いが入りやすい地点”に置きます。

利確ターゲットの候補

・直近の安値（陰線3本で作った安値）
・寄り付き価格（寄り値は心理的節目）
・前日終値（ギャップを埋めに行く局面）
・当日安値の更新（ただし追いかけ売りはしない）

分割利確のすすめ

初心者ほど「一発で全部利確/損切り」をやりがちですが、値動きはジグザグです。そこで、半分利確→残りは建値ストップのように、感情を排除します。例えば、最初のターゲット（直近安値）で半分利確し、残りは戻り高値の下にストップを置く。これだけで“勝ちを小さく負けを大きく”が起きにくくなります。

具体例：朝イチの典型シナリオ（数値はイメージ）

ここでは、値動きのイメージを具体化します。実際の銘柄名は固定しませんが、流動性のある中小型株を想定します。

・前日終値：1,000円
・寄り付き：1,060円（+6％GU）
・9:05の時点で高値：1,090円（寄り後に一段上げ）

その後、5分足で陰線が3本連続し、1,090→1,060→1,045→1,035という形で失速。ここで「弱い」と判断します。ただし、すぐ売らず、1,035から1,055へ戻す局面を待ちます。

戻りの途中で出来高が減り、VWAP（1,058）にタッチしても上抜けられず、1分足で陰線転換。ここで1,052でショート。損切りは戻り高値1,056の上（1,057）に逆指値。リスクは5円。

利確は直近安値1,035で半分、残りは寄り値1,060ではなく“下方向”なので、次の支持線として前日終値1,000方向を見たいが、初心者は欲張り過ぎない。結果として、1,038で半分利確、残りは建値ストップに移動し、1,030まで伸びたら残りも利確、という運用が現実的です。

失敗パターン：この手法が機能しにくい相場

万能な手法はありません。寄り天戻り売りが崩れる場面を先に知っておくと、無駄な損失を回避できます。

1）本当に強い材料（上方修正・大型受注・決算）で押し目買いが厚い

本物の材料は、寄り天に見えても押し目買いが入りやすく、戻りが“強い戻り”になりがちです。陰線3本が出ても、VWAPを軽く回復して上に定着するなら、戻り売りの前提が崩れています。

2）指数主導で地合いが急改善している

日経先物やTOPIXが急反転している局面では、個別も引っ張られます。寄り天狙いは、個別の弱さに賭ける手法なので、地合いが強すぎると踏まれます。最低限、寄り後に指数が上昇トレンドに入っていないかを確認します。

3）売り禁・逆日歩・貸借要因でショートが詰みやすい

制度信用でショートする場合、規制・品貸料などの要因で思わぬコストや需給が発生します。初心者は、まずは現物の売買（またはリスク管理がしやすい手段）で値動きの理解を優先し、ショート可能銘柄を扱うときは、取引ルール（売り禁、逆日歩、貸借）を必ず事前に確認してください。

精度を上げる補助指標：VWAPと出来高の“セット”で見る

陰線3本連続は便利ですが、それだけだと“たまたま”も混じります。精度を上げるなら、VWAPと出来高をセットで観察します。

VWAPが下向きに傾いているか

VWAPが横ばい〜上向きなら、買い平均が上がっている＝押し目買いが入っている可能性があります。寄り天の弱い銘柄は、VWAPが早い段階で頭打ちになり、価格がVWAPの下に居続けることが多い。

戻り局面で出来高が減っているか

「下げは出来高を伴い、戻りは出来高が細る」——この形は、売り優勢の典型です。戻りで出来高が増えるなら、単なる押し目の可能性が出ます。初心者は、戻りで出来高が増えたら無理に売らないという一文だけでも守る価値があります。

実行手順をテンプレ化する：朝のルーティン

勝ちやすい人ほど、判断をテンプレ化しています。初心者向けに、朝の手順を“文章で”固定します。

（1）候補抽出：GU銘柄、寄り直後に高値を付けた銘柄、出来高が多い銘柄を監視リストへ。
（2）寄り後の観察：高値更新が止まり、5分足で陰線が3本連続したら「売り候補」に格上げ。
（3）基準線の確認：VWAP位置、戻り高値、板の重さ（上の売り厚）をチェック。
（4）戻り待ち：反発が弱い形で止まるのを待つ（VWAPで跳ね返る、出来高が減る、1分足で陰線転換）。
（5）エントリー：戻り停止を確認してショート。損切りは戻り高値超え or VWAP定着で撤退。
（6）利確：直近安値で半分、残りは建値ストップで伸ばす。

検証方法：初心者でもできる“手書きバックテスト”

統計を取らずに運用すると、うまくいった記憶だけが残り、ルールが崩れます。プログラムが書けなくても、手書きで十分です。

・過去20営業日分で、寄り天っぽい銘柄を10〜30サンプル集める
・「陰線3本連続」後に、戻り売りが成立したか（戻り高値を超えずに下げたか）をチェック
・損切り幅（ティック/％）と利確幅を記録し、平均のリスクリワードを見る

ここで大事なのは“勝率”より期待値です。勝率が45％でも、平均利益が平均損失の1.5倍ならプラスになり得ます。逆に勝率が60％でも、損失が大きいと破綻します。初心者はまず「損失が小さい設計」を最優先にします。

注文の出し方：初心者は「成行で飛びつかない」だけで成績が改善する

戻り売りで一番の事故は、下げの途中で焦って売り、すぐ反発して踏まれるパターンです。これを避けるために、注文の出し方を固定します。

基本は指値です。例えば「VWAP付近まで戻ったら売りたい」と決めたなら、VWAPの少し手前（ティック1〜3つ下）に指値を置きます。理由はシンプルで、VWAPタッチの瞬間は約定が混み合い、成行だと不利な価格で滑りやすいからです。

一方で、戻りが弱くて“すぐ落ちそう”な局面では、指値が刺さらず取り逃すこともあります。その場合は、ルールとして取り逃しを許容します。デイトレはチャンスが毎日あります。取り逃しを嫌って成行で突っ込むと、負け方が大きくなり、結果的に期待値が落ちます。

どうしても成行を使うなら、「戻り高値更新失敗を確認した瞬間」など、反転が明確な局面に限定します。成行は“最も高い手数料（スリッページ）を払う注文”だと理解してください。

板読みの最低限：見る場所を3つに絞る

板読みを深掘りすると沼ですが、寄り天戻り売りに必要な観察点は3つだけです。

（1）上の売り板の厚みが増える位置
戻りの途中で、ある価格帯から急に売り板が厚くなる場所があります。そこは短期勢の利確・戻り売りが集まりやすい“壁”です。壁が何度も復活するなら、上値が重いサインです。

（2）買い板が「一段薄くなる」瞬間
弱い銘柄は、戻り局面で買い板がじわじわ薄くなります。特に、見えていた買い板が消え、下に飛ぶ（ギャップ的に薄くなる）動きは、支えが抜けたサインになりやすいです。

（3）歩み値の連続性
売りが強い局面では、同じロットの成行売りが連続したり、上で約定が詰まらず下方向に約定が流れたりします。逆に、買いが連続し始めたら、戻り売りの前提が崩れつつあります。

ここまでを“読め”というより、逆行の兆候を早く察知するためのセンサーとして使うのが初心者向けです。

資金管理：勝率より「負けても残る設計」が先

寄り天の戻り売りは、連勝よりも連敗が問題になります。特に、地合いが強い日に逆らい続けると、同じ負け方が続きます。ここで資金管理のルールを2つだけ決めます。

ルール1：1日に許容する損失上限を決める
例として、資金100万円なら「1日-1万円で終了」のように上限を置きます。これで、熱くなって取り返しにいく事故が減ります。

ルール2：同じ銘柄での再エントリーは1回まで
寄り天銘柄は、戻りを何度も作りますが、2回目以降は“ショートの溜まり”で踏み上げも起きます。初心者は、同じ銘柄で粘らず、別のチャンスに移るほうが安定します。

よくある質問：陰線3本のあと、すぐ陽線が出たらどうする？

陰線3本連続のあとに陽線が1本出るのは普通です。問題は、その陽線が「戻りの始まり」なのか「トレンド転換」なのかです。判断は難しく見えますが、初心者向けに単純化します。

・陽線が出ても、VWAPの下で止まり、戻り高値を更新できないなら、戻り売りのチャンスは残る。
・陽線が出て、VWAPを回復し、その上で推移し始めたら、戻り売りは撤退（または見送り）。

つまり、陽線そのものではなく「VWAPを取り返したか」で判断します。迷ったら見送って構いません。

まとめ：寄り天は“形”より“手順”で取る

寄り天戻り売りは、上手い人が勘でやっているように見えますが、実際は「弱さの確認」と「戻り待ち」の手順を守っているだけです。陰線3本連続は、その“確認”を機械化するための良いトリガーです。

最後に重要な一文を置きます。売りは踏まれたら終わりです。だからこそ、損切りは迷わない形に固定し、1回の損失を小さく抑えて、同じ型を何度も繰り返す。これが、初心者が最短で安定に近づく現実的な道です。