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市場解説

ベータ値で設計する堅実ポートフォリオ:ヘッジ比率とベータ・ニュートラルの実務入門

ベータ値の基礎から、Excel/Googleスプレッドシートでの推定、先物を用いたヘッジ比率の計算、ベータ・ニュートラル構築、ローリングβの見方、落とし穴までを網羅します。
ETF

ETFのプレミアム/ディスカウント裁定:NAV乖離と気配歪みを用いた実践フレームワーク

ETFのプレミアム/ディスカウント(基準価額との乖離)を起点に、創造・償還の仕組み、流動性の2層構造、板の気配歪み、オークション価格形成を理解し、個人投資家が再現可能性の高いエントリー・エグジット設計を行うための実践ガイドです。
FX

為替リスクを収益源に変える——NISAとETFを活用した実践的ヘッジ設計

円安・円高の往復で損しないための基本設計から、先物・オプション・為替ヘッジ型ETFの使い分け、コスト計測、実装手順まで具体例で解説。
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基礎知識

ベータ値で攻めと守りを両立する:ポートフォリオ設計・ヘッジ・運用の実践ガイド

ベータ値の正しい測り方と使い方を、初心者でも運用に落とし込めるように体系的に解説します。推定・再計測・ヘッジ枚数の計算・よくある落とし穴まで、今日から使える具体例つき。
不動産投資

住宅価格指数(HPI)を投資に落とし込む:REIT・住宅関連株・金利・為替まで一気通貫の戦略ガイド

住宅価格指数(HPI)を起点に、J-REITや住宅関連株のローテーション、金利・モーゲージスプレッド、為替ヘッジまでを一本化。初心者にも実践しやすいデータ取得・シグナル設計・リスク管理の手順を具体例で整理します。
債券

債券ETFのデュレーションとコンベクシティ徹底活用──金利変動に強い個人ポートフォリオ設計ガイド

債券ETFの価格変動は金利とデュレーション、そしてコンベクシティでほぼ説明できます。本稿は数式を最小限に抑えつつ、具体的な手順と事例で“金利に強い”個人ポートフォリオを設計するための実践ガイドです。
住宅ローン

返済負担率から逆算する『家計デュレーション・マッチング』—住宅ローン×債券ETFで金利リスクを管理する実践ガイド

金利上昇局面で家計を守るために、返済負担率(DTI)を起点に住宅ローンと債券ETFを組み合わせ、家計のデュレーションを整える具体的手順を解説します。繰上返済と運用の使い分け、為替リスクの扱い、リバランスの基準まで実務的に整理します。
市場解説

住宅価格指数を使ったマクロ連動トレード構築ガイド――REIT・国債・MBS・株式をつなぐ実践フレームワーク

住宅価格指数(HPI)を軸に、REIT・国債・MBS・株式・通貨の連動性を体系化。イベントドリブン、サイクル回帰、モーゲージ利差の3戦略を中心に、データ入手、シグナル設計、ボラティリティターゲティング、検証の落とし穴まで手順化します。
基礎知識

シャープレシオを武器にする:個人投資家のためのリスク調整リターン活用術

同じ利回りでもリスクの質が違えば価値は変わります。本稿はシャープレシオの“正しい使い方”に徹し、計算・落とし穴・ロール運用・ETF/投信選定・FX/暗号資産への展開までを具体例で解説します。
債券

債券ラダー完全ガイド:デュレーションと金利サイクルで組む堅実な収益設計

金利サイクルに左右されにくい債券ラダーの作り方を、デュレーションの基礎から具体例・手順まで一気通貫で解説。
REIT

J-REITのNAVディスカウントと利回りで狙うエントリー戦略:金利感応度の基礎から実践まで

J-REITを対象に、NAVディスカウントと分配金利回り、金利感応度(実質デュレーション)の3軸でエントリーを設計する手順を、初歩から具体例まで丁寧に解説します。スクリーニング指標、売買ルール案、リスク管理チェックリストも付属。
iDeCo

iDeCoタックス・アルファ戦略:控除を“確定利回り”として積み上げる実践プレイブック

iDeCoで得られる『所得控除による即時的な税メリット』を、実質の“確定利回り”として捉え、NISAなど他制度との役割分担、商品選定、受給設計までを一気通貫で解説。年収・税率別に控除インパクトを試算し、手数料や受給時課税の落とし穴も網羅します。
株式

PBR<1×ROE改善で狙う『資本効率リレーティング』戦略——日本株バリューの実装手順

PBRが1倍未満で放置されている銘柄の中から、ROE改善が進む企業に絞り込み、資本効率のリレーティング(PBRの是正)で利益を狙う日本株バリュー戦略を、初心者でも実装できる手順として具体化します。スクリーニング指標、売買ルール、リスク管理、よくある落とし穴まで網羅。
株式

株主優待クロス完全ガイド――低リスクでリターンを積み上げる実践手順と逆日歩管理

株主優待を“つなぎ売り(クロス取引)”で低リスクに取得するための実践ガイドです。一般信用と制度信用の違い、逆日歩の仕組み、費用の見積もり、発注と精算のタイムライン、よくあるミスの回避、ケーススタディまでを網羅します。
投資手法

ドルコスト平均法を“リスク同額”に拡張する——変動率連動の買付調整でブレを抑える実践ガイド

同じ金額を機械的に積み立てるだけでは、相場の荒れ具合によって実際のリスクが月ごとにバラつきます。本稿は“リスク同額DCA”という拡張手法で、変動率に応じて買付金額を調整し、資産形成のブレを抑える具体策を解説します。
株式

株主優待の『実効利回り』を最大化する:クロス取引のコスト設計、逆日歩リスク、在庫監視まで完全ガイド

株主優待の表面利回りではなく、手数料・貸株料・逆日歩・機会費用を含めた『実効利回り』で意思決定するための完全ガイド。一般信用/制度信用の違い、在庫監視、権利日スケジュール、失敗しない数量設計まで具体的に解説します。
株式

株主優待クロス取引の完全ガイド:資金効率とリスク管理で取りこぼしを最小化する

株主優待を低リスクで取得するための“クロス取引(つなぎ売り)”を、仕組み・損益方程式・実務フロー・コスト最適化・リスク管理まで一気通貫で解説します。初心者が陥りやすい落とし穴とチェックリスト付き。
先物取引

先物キャリートレード徹底解説:コンタンゴ/バックワーデーションを収益化する実装ガイド

先物の理論価格・キャリーの正体を数式と具体例で丁寧に解きほぐし、コンタンゴ/バックワーデーションを用いたカレンダースプレッドの実装手順、ポジションサイジング、ロール戦略、想定損益、リスク管理までを一気通貫で解説します。
基礎知識

団体信用生命保険の経済合理性:住宅ローン金利・保証料・生命保険の最適設計

団体信用生命保険(団信)を「金利上乗せ=保険料」に分解し、借入額・年齢・健康状態・繰上返済の方針を踏まえた最適化フレームを具体例で解説します。
先物取引

先物曲線のロールイールドを利益に変える:コンタンゴ/バックワーデーション徹底ガイド

先物ETFで『指数は上がったのに儲からない』が起きる核心はロールイールドです。本稿はコンタンゴ/バックワーデーションの読み方、収益分解、実例、リスク管理、そして実装までを具体的手順で解説します。
ETF

ETFのトラッキングエラー/トラッキングディファレンス徹底攻略:実利を最大化する選び方と売買手順

同じ指数を追うETFでも、実際の成績は少しずつズレます。本稿は「トラッキングエラー」と「トラッキングディファレンス」の違い、ズレの生まれる構造、月次レポートの読み方、売買の実務手順までを丁寧に解説し、手数料や税制・流動性を踏まえて実利を底上げする方法を提示します。
住宅ローン

賃貸か持ち家かを“投資目線”で解く:住宅ローン×インデックス×インフレの三位一体戦略

賃貸か持ち家か——感情ではなく投資の計算で判断するための実践ガイド。金利・インフレ・賃料・インデックス投資の連動を一つのフレームに統合し、具体シミュレーションとヘッジ設計までを網羅します。
為替リスク

NISA×ETFの為替リスクを抑える3つのヘッジ手段:先物・FX・通貨ヘッジETFの実装手順

NISA口座で海外資産(米株ETFなど)を持つと為替がリターンに直結します。本稿は為替ヘッジの3手段(FX・通貨先物・通貨ヘッジ付きETF)を比較し、ヘッジ比率の設計、ロールコスト、実装の手順とチェックリストまで具体例で解説します。
住宅ローン

住宅ローンの金利リスクを利益源に変える:固定・変動のヘッジ設計と繰上返済IRRの実装

固定か変動かで迷うより、金利リスクを数量化し、ヘッジと繰上返済IRRで意思決定する方が合理的です。本稿は家計の負債を投資の目線で最適化するための実装手順を、具体例と数式で解説します。
取引手法

DCAを進化させる——ボラティリティ連動『リスク平準化つみたて』の設計と運用

毎月の積立額を一定にするだけでは、市場の荒れ具合(ボラティリティ)によって実質的なリスクが月ごとにブレます。本稿は、DCAを“リスクの平準化”で拡張し、荒れた月ほど慎重に、落ち着いた月ほど積極的に資金を配分する設計・運用手順を、具体例と数式・テンプレートで徹底解説します。
住宅ローン

フラット35と国債利回りのサヤ取り戦略:固定金利を『資産』に変える実践ガイド

フラット35の固定金利と長期国債利回りの関係を起点に、家計の負債サイドを『資産化』する手順を具体例で解説。固定金利のロック、キャッシュフロー設計、スプレッド管理、ストレステスト、実践チェックリストまで網羅します。
株式

株主優待の“権利取り”を利益につなげる実践ガイド:権利付き最終日・権利落ち・つなぎ売りの使い分け

株主優待を計画的に収益化するための実践ガイド。権利付き最終日・権利落ち・つなぎ売りの基本、コスト分解、期待値計算、在庫と執行、継続保有条件まで具体的に解説します。
市場解説

住宅価格指数(HPI)を投資判断に活用する:REIT・金利・住宅ローン・株式をつなぐ実践ガイド

住宅価格指数(HPI)を使って景気循環や金利感応度の高い資産の強弱を読み解く方法を、初心者でも再現できる手順で解説します。月次データの取得からシグナル設計、ポートフォリオ配分、想定ドローダウン管理まで、具体例とテンプレ付きで網羅します。
市場解説

住宅価格指数で読む投資タイミング:ローン金利・REIT・建設株・為替への波及を一気通貫で捉える

住宅価格指数(HPI/RPPI)のトレンドを出発点に、住宅ローン金利の固定・変動の見極め、J-REITや建設株の売買、為替のリスクヘッジまでを一気通貫で設計する実務ガイドです。初心者でも実装できる指標の読み方、ルール設計、検証手順、落とし穴、チェックリストを網羅します。
投資戦略

住宅価格指数を使ったJ-REIT/住宅関連株のサイクルトレード完全ガイド

住宅価格指数(HPI)のトレンドを基軸に、J-REITや住宅関連株の売買タイミングを規律化。データ入手・指標処理・売買ルール・ポジションサイズ・検証・運用の落とし穴まで、初心者でも実装できるよう手順で解説します。
ポートフォリオ設計

ボラティリティ・ターゲティング:個人投資家のための動的リスク管理と資産配分

価格変動率(ボラティリティ)に応じてポジションサイズを調整し、リスクを一定に保つ『ボラティリティ・ターゲティング』の完全ガイドです。算出方法・レバレッジ計算・売買頻度の最適化・落とし穴・実装手順まで具体例で解説します。
株式投資

端株+空クロスの完全ガイド:株主番号維持と長期優待認定を低コストで狙う実践手順

端株+空クロスを使い、株主番号の継続と長期優待認定を低コストで狙う具体的手順と注意点を、初心者向けに体系化して解説します。
REIT

REIT分配金カレンダー戦略:J-REITと米国REITの金利・為替リスクまで一気通貫で理解する

REITの分配金カレンダーを軸に、権利付最終日・権利落ち日の値動き、金利感応度、為替ヘッジ、税制の取り扱いまでを体系化して解説します。初心者でも実行できる手順とチェックリスト付き。
信用取引

空売りの完全ガイド——ヘッジからアルファ獲得までの基礎と実践

空売りの仕組み・損益構造・コスト・リスク管理・実務フローを、初心者でも実行できる粒度で体系化。ヘッジからアルファ獲得までの活用術を具体例で解説します。
先物取引

先物カレンダースプレッド徹底解説:キャリーとベーシスで“小さく勝ち続ける”実践ガイド

先物の期近・期先価格差(ベーシス)とキャリーを起点に、個人投資家でも再現しやすい“先物カレンダースプレッド”の仕組み・リスク・実装手順を具体例で解説します。
住宅ローン

団体信用生命保険(団信)を資産運用の文脈で最適化する完全ガイド:金利換算・付帯特約の費用対効果・IRRで比較

住宅ローンの団体信用生命保険(団信)を“金利換算”で評価し、特約の費用対効果や繰上返済の影響をIRRで可視化します。家計の保障と資産形成のバランスを、実践手順と具体例で整理しました。
株式

配当利回りの“落とし穴”と総合還元で稼ぐ設計図:スクリーニング→売買→運用まで

高配当トラップを避け、配当+自社株買い+増配を総合した“株主還元利回り”で銘柄を選ぶ実践ガイド。初心者でも再現できるスクリーニング手順、売買タイミング、簡易モデル、チェックリストまでを体系化。
株式投資

株主優待の収益化戦略:権利日・クロス取引・逆日歩・実効利回りの完全ガイド

日本特有の『株主優待』を、権利付最終日・権利落ち日・一般信用売の在庫・貸株料・逆日歩など実務の論点から整理し、実効利回りの算定式とチェックリストまで網羅的にまとめました。
ETF

ETFの創造・償還を味方につける発注術:プレミアム/ディスカウント、iNAV、板厚を使ってコストを1bpでも削る

ETFの創造・償還(Creation/Redemption)の仕組みを前提に、iNAV・板厚・出来高・時刻帯を踏まえた具体的な発注手順を解説します。スプレッド拡大やプレミアム/ディスカウントを避け、1bpでも取引コストを下げる実務ノウハウを、国内ETF/米国ETFのケースで体系化しました。
FX

為替ヘッジコストの実務:カバード金利平価(CIP)で“ヘッジあり/なし”を合理化する

円建て投資家が海外資産を保有する際の「為替ヘッジあり/なし」を、カバード金利平価(CIP)とスワップポイントで定量判断する実務ガイドです。数式→手順→チェックリストまで、具体例で丁寧に解説します。
投資手法

ベータ値を武器にする:低ベータ×高ベータの実践ガイド

ベータは株価の『地合い感応度』です。本稿では、初心者でも使えるβの測り方、指数先物・ETFを使ったヘッジ比率の算出、低βロング/高βショートの組み方まで、具体例と数式・手順で徹底解説します。
株式

株主優待クロス取引の全工程:逆日歩・在庫・金利コストまで数式で最適化する実践ガイド

株主優待を安全に取りにいく“優待クロス”の実務を、在庫確保からコスト見積もり、逆日歩リスク管理、ポジション解消、記録テンプレートまで分解。小さなミスで利回りが飛ぶ理由と、再現性を高める運用手順を具体例で解説します。
基礎知識

ベータ値を使い倒す:相場付きに合わせて上げ下げを取りに行く『β設計』入門

ベータ値を正しく測り、目標βに合わせて資産配分とポジションサイズを調整する――それだけでリスク過多も鈍い値動きも避けやすくなります。この記事は、無料ツール(Googleスプレッドシート等)でのベータ計測、ETF・個別株・先物・暗号資産でのβコントロール手順、そして落とし穴と実戦チェックリストまでを一気通貫で解説します。
基礎知識

β(ベータ)を武器にする:相場に振り回されないポジション設計の実践ガイド

ベータ(β)は“市場と一緒にどれだけ揺れるか”を示す指標です。本稿ではβの直感と算出方法、ポジションサイジングや先物オーバーレイによるβ調整、イベント時のβニュートラル化、よくある失敗と対策までを体系的に解説します。今日から使える実務手順に落とし込みます。
株式投資

株主優待クロス取引の完全手順:コスト最小化と在庫確保の実務ガイド

株主優待クロス(つなぎ売り)をゼロから実務レベルまで体系化。権利付き最終日の考え方、在庫確保のコツ、コスト最小化の式、発注・現渡しの段取り、想定損益モデル、落とし穴まで具体例で解説します。
株式

ベータ値で整える株式ポートフォリオ設計:低ベータ×高配当の現実解

市場全体の値動きに対する感応度=ベータ値を軸に、ドローダウンを抑えつつリターンを狙うための現実的な設計手順を解説します。低ベータ銘柄の組成、先物・ETFによるβ調律、簡易β算出の具体例、運用チェックリストまで網羅。
基礎知識

為替リスクの本質とヘッジ実践:日本の個人投資家のための完全ガイド

海外資産の為替リスクを、金利差・ヘッジコスト・ETF/FX/先物を横断して整理。NISAでの考え方からヘッジ比率の決め方まで、初心者でも迷わない実践手順をまとめます。
基礎知識

iDeCoの『税率カーブ』で実効リターンを最大化するプレイブック

iDeCoの『税率カーブ』を活用して実効リターンを最大化するための実務ガイド。NISAとの最適配置と出口設計まで具体例で整理。
基礎知識

ベータ値を武器にする——市場の波を利用したヘッジと収益化の実践ガイド

ベータ値は“市場の波”に対する感度です。本記事では、初心者でも再現できる手順で、個別株やポートフォリオのベータを測り、指数先物やETFでヘッジして下落ダメージを抑えつつ、個別の超過リターン(アルファ)を抽出する方法までを体系的に解説します。
基礎知識

ベータ値を使った“負けにくい”資産配分とローテーション戦略——ExcelとTradingViewで今日から回せる実装手順

ベータ値を軸に、市場の向きに合わせて高ベータ/低ベータを切り替える初級者向けのローテーション戦略を、ExcelとTradingViewで具体的に実装する手順まで解説。過度な裁量に頼らず、再現性のある運用フローを提示。
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