結論：ゴールド（XAUUSD）とドル円（USDJPY）から作る「合成XAUJPY＝XAUUSD×USDJPY」の乖離（Zスコア）を使えば、裁定的一貫性のズレを低リスクで狙える。この記事では理論→設計→実装→検証→運用までを一気通貫で示し、MQL4の完全EAコードも提供する。
1. 戦略のアイデアと「なぜ儲かるのか」
ゴールドを円建てで評価した価格はおおむね XAUUSD × USDJPY で近似できる（ブローカーにより建値や小数点は異なる）。
市場は常に完全合理的ではないため、短期的にはこの合成値と実需フロー・流動性の歪みが生じる。たとえば、ドル円だけが急伸してもゴールド側の板が薄い時間帯は遅れて反応し、一時的に「円建てゴールドが割高（または割安）」になる。
本戦略は、合成XAUJPYのZスコア（標準化乖離）が一定以上に拡大したとき、方向に応じてXAUUSDを売買する。さらにEMA50/200のトレンドフィルタで「流れに逆らわない」条件を加え、無駄な逆張りを避ける。
2. 数式：Zスコアと判定ロジック
時刻 t の合成値を St = XAUUSDt × USDJPYt とする。直近 N 本の平均と分散を μ, σ とすると、
zt = (St - μ) / σ
売買は次の通り：
- z ≤ -Zenter かつ 上昇トレンド（EMA50>EMA200 & 終値>EMA50） ⇒ BUY
- z ≥ Zenter かつ 下降トレンド（EMA50<EMA200 & 終値<EMA50） ⇒ SELL
- |z| が Zexit 未満に縮小 ⇒ 手仕舞い
ポイントは、トレンド方向と乖離方向を一致させること。上昇トレンドで割安（z<0）だけ買い、下降トレンドで割高（z>0）だけ売る。これでトレンドに逆らう取引を大幅に削減できる。
3. 実装（MQL4 EA）
以下をMT4の「MQL4/Experts」へ保存し、MT4を再起動。XAUUSDのチャート（15分足推奨）にEAを適用する。USDJPYを必ず「気配値表示」に表示して、価格データが取得できる状態にしておく。
//+------------------------------------------------------------------+
//| XAUJPY Synthetic Divergence EA |
//| Author: K's Assistant |
//| Description: Trade XAUUSD using Z-score of (XAUUSD*USDJPY). |
//+------------------------------------------------------------------+
#property strict
input string InpSymbolGold = "XAUUSD"; // ゴールド銘柄名（ブローカー表記に合わせる）
input string InpSymbolFX = "USDJPY"; // 為替銘柄名
input ENUM_TIMEFRAMES InpTF = PERIOD_M15; // シグナル判定足
input int InpLookback = 120; // Zスコア計算期間（バー数）
input double InpZEnter = 1.5; // エントリー閾値（絶対値）
input double InpZExit = 0.2; // エグジット閾値（絶対値以下で手仕舞い）
input double InpLots = 0.10; // 取引ロット
input double InpSL_points = 1500; // ストップロス（ポイント）
input double InpTP_points = 3000; // テイクプロフィット（ポイント）
input int InpMaxSpread = 200; // 許容スプレッド（ポイント）
input int InpMagic = 88051; // マジックナンバー
input int InpStartHour = 7; // 取引開始（サーバー時間）
input int InpEndHour = 23; // 取引終了（サーバー時間）
input bool InpOnePosition = true; // 同時に1ポジのみ
input bool InpUseEMAFilter = true; // EMAトレンドフィルタを使う（順張り）
datetime lastBarTime = 0;
bool IsNewBar(ENUM_TIMEFRAMES tf) {
datetime t = iTime(InpSymbolGold, tf, 0);
if(t != lastBarTime) { lastBarTime = t; return true; }
return false;
}
double GetEMA(string sym, ENUM_TIMEFRAMES tf, int period, int shift) {
return iMA(sym, tf, period, 0, MODE_EMA, PRICE_CLOSE, shift);
}
double Synthetic(int shift) {
double gold = iClose(InpSymbolGold, InpTF, shift);
double fx = iClose(InpSymbolFX, InpTF, shift);
if(gold==0 || fx==0) return 0;
return gold * fx; // 合成XAUJPY（概算）
}
bool ZScore(double &z, double &mean, double &sd) {
if(InpLookback < 30) return false;
int n = InpLookback;
double sum=0, sum2=0;
for(int i=1; i<=n; i++) {
double v = Synthetic(i);
if(v==0) return false;
sum += v;
sum2 += v*v;
}
mean = sum / n;
double var = sum2/n - mean*mean;
sd = (var>0 ? MathSqrt(var) : 0);
if(sd==0) return false;
double latest = Synthetic(1);
z = (latest - mean) / sd;
return true;
}
int CountPositions() {
int cnt=0;
for(int i=OrdersTotal()-1; i>=0; i--) {
if(!OrderSelect(i, SELECT_BY_POS, MODE_TRADES)) continue;
if(OrderSymbol()==InpSymbolGold && OrderMagicNumber()==InpMagic) cnt++;
}
return cnt;
}
void CloseAllBySignal() {
for(int i=OrdersTotal()-1; i>=0; i--) {
if(!OrderSelect(i, SELECT_BY_POS, MODE_TRADES)) continue;
if(OrderSymbol()!=InpSymbolGold || OrderMagicNumber()!=InpMagic) continue;
int type = OrderType();
if(type==OP_BUY) OrderClose(OrderTicket(), OrderLots(), Bid, 5);
if(type==OP_SELL) OrderClose(OrderTicket(), OrderLots(), Ask, 5);
}
}
void OnTick() {
if(Symbol()!=InpSymbolGold) return; // チャートはゴールドに貼る
if(Hour() < InpStartHour || Hour() >= InpEndHour) return;
if(MarketInfo(InpSymbolGold, MODE_SPREAD) > InpMaxSpread) return;
if(!IsNewBar(InpTF)) return;
double z, mean, sd;
if(!ZScore(z, mean, sd)) return;
// トレンドフィルタ（順張りで入る）
bool trendUp = true, trendDn = true;
if(InpUseEMAFilter) {
double ema50 = GetEMA(InpSymbolGold, InpTF, 50, 1);
double ema200 = GetEMA(InpSymbolGold, InpTF, 200, 1);
double close1 = iClose(InpSymbolGold, InpTF, 1);
trendUp = (close1>ema50 && ema50>ema200);
trendDn = (close1<ema50 && ema50<ema200);
}
int pos = CountPositions();
// エグジット：Zが閾値内に戻ったら手仕舞い
if(pos>0 && MathAbs(z) <= InpZExit) {
CloseAllBySignal();
return;
}
if(InpOnePosition && pos>0) return;
// エントリー
double sl=0, tp=0;
if(z <= -InpZEnter && trendUp) {
// Underpriced → BUY
sl = Bid - InpSL_points * Point;
tp = Bid + InpTP_points * Point;
OrderSend(InpSymbolGold, OP_BUY, InpLots, Ask, 5, sl, tp, "BUY z<0", InpMagic, 0, clrNONE);
} else if(z >= InpZEnter && trendDn) {
// Overpriced → SELL
sl = Ask + InpSL_points * Point;
tp = Ask - InpTP_points * Point;
OrderSend(InpSymbolGold, OP_SELL, InpLots, Bid, 5, sl, tp, "SELL z>0", InpMagic, 0, clrNONE);
}
}
//+------------------------------------------------------------------+4. 推奨初期パラメータ
- 時間足：M15（スキャルに寄りすぎず、遅すぎない）
- Lookback（Z期間）：120（約2.5営業日相当）
- Zenter：1.5、Zexit：0.2
- EMAフィルタ：オン（EMA50/200）
- 取引時間：サーバー時刻 07:00〜23:00（極端な薄商いを回避）
- SL/TP：1,500/3,000ポイント（ブローカーの桁に依存。XAUUSDのPointに注意）
- MaxSpread：200ポイント（約2.0pips相当のブローカー換算例）
ブローカーの桁・ポイント仕様はまちまちなので、デモ口座で必ず値の整合を確認すること。
5. バックテスト手順（MT4）
- MT4「ツール」→「ヒストリーセンター」でXAUUSD/USDJPYのデータをM1までダウンロード。
- ストラテジーテスターでEAを選び、Every tick based on real ticks（可能なら）でテスト。
- 期間は直近2〜3年から開始。スプレッドは固定でなくCurrent推奨。
- 最初は既定パラメータで損益曲線・DD・PFを確認。次にZ期間やZ閾値を±20%でロバスト性チェック。
- オーバーフィッティング防止のため、期間分割（Walk-Forward）で最適化→前方検証を行う。
合格基準の目安：PF>1.2、最大DD<資金の15%、月次ベースの勝率55%超、パラメータを多少ズラしても性能が崩れないこと。
6. 実運用：資金管理・リスクの現実解
- 1トレードの許容損失＝口座残高の0.5〜1.0%。ロットはここから逆算。
- 同時ポジション1（EA設定）で連敗の連鎖を抑える。
- 相場急変（米雇用統計、FOMC、CPI、要人発言）は一時停止。イベントカレンダーを習慣化。
- 週末はポジションを持ち越さない（週末ギャップ対応）。
- スリッページとリクオートの多いブローカーは排除。約定品質は最優先のコスト。
7. 勝ちやすい時間帯と流動性
経験的に、東京後場〜ロンドン序盤はUSDJPYのフローが活発になりやすく、合成値の歪みが出やすい一方、NY序盤は金の板が厚く乖離が縮小しやすい。EAの取引時間を調整して自分のブローカーで最適な時間帯を見つける。
8. 失敗パターンと対策
- スプレッド拡大時の突撃：MaxSpreadで機械的に回避。薄商い（メンテ・祝日）は取引停止。
- トレンド転換直後の「逆の順張り」：EMAがデッドクロス/ゴールデンクロスした直後はダマシが多い。Z閾値を一段厳しく。
- 相関崩壊イベント：地政学リスク等で金だけ一方向に走る場合、Zは高止まりする。SLを必ず置く。
- ヒストリーの欠損：USDJPYのデータ欠落でZが0になるとシグナル不発。気配値表示に常時追加。
9. より上級の拡張案
- ヘッジ版（上級）：XAUUSDとUSDJPYをデルタ中立比率で同時発注。裁定性は高まるが、実装とコストが複雑。
- ボラ調整ロット：ATRでロットを可変化。平均的に損益のブレを均す。
- レジーム判定：HMMやクラスタリングで「トレンド/レンジ」状態を推定し、Z閾値を自動切替。
- 多時間足合成：M5でエントリー、H1のZでフィルタ、など。
10. 導入チェックリスト
- ブローカーのXAUUSDのPointと小数桁を把握済み
- USDJPYを気配値表示へ追加済み
- デモで1週間連続稼働し、意図通りの売買とログを確認
- 本番は最小ロットから開始、2週間は監視を強化
「難しいことはしない。勝ちやすい歪みだけを、安全なサイズで、淡々と繰り返す」——これが継続利益の必須条件だ。
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